Per aspera ad astra

Обсуждаем личные инвестиционные и жизненные стратегии.

Модераторы: Podolskaya, Luck_cky, DCyrils, dkinvest

Ответить
Evgeny
Всерьез и надолго
Сообщения: 645
Зарегистрирован: 27 апр 2018 20:51

Re: Per aspera ad astra

Сообщение Evgeny » 23 сен 2019 16:05

Pavel G. писал(а):
23 сен 2019 15:53
Evgeny писал(а):
23 сен 2019 15:51
Если речь идет о том, чтобы просто мотивироваться, нет вопросов. А когда речь идет о "хватает на жизнь" - это уже другой вопрос, о нем я и писал.
Так жизнь пока не задала ещё этого вопроса)) Отвечать на незаданные вопросы - не очень продуктивно.
Это как сказать. Постановка цели и определение ресурсов, достаточных для ее достижения, а также временного горизонта - и эти вопросы сразу появятся.

Аватара пользователя
barlog
Всерьез и надолго
Сообщения: 691
Зарегистрирован: 21 фев 2016 21:44

Re: Per aspera ad astra

Сообщение barlog » 23 сен 2019 17:03

andrbayr писал(а):
23 сен 2019 14:56
barlog писал(а):
23 сен 2019 12:03
Вывод - нехрен быть обычным человеком -))
Звучит красиво в качестве лозунга, но не оч. понятно что конкретно делать.
Я под «обычным человеком» понимаю человека, имеющего чем заняться помимо фондового рынка. И в этом смысле у меня нет уверенности, что активно лезть в рынок это лучший путь для всех.
Больше среднего уделять вопросам инвестирования, больше среднего читать, больше среднего сберегать, больше среднего работать итд итп.
Да, собственно, тут абсолютное большинство ни разу ни обычные люди, можно не париться -)

Аватара пользователя
barlog
Всерьез и надолго
Сообщения: 691
Зарегистрирован: 21 фев 2016 21:44

Re: Per aspera ad astra

Сообщение barlog » 23 сен 2019 17:10

Pavel G. писал(а):
23 сен 2019 15:45

Я ищу только позитивные примеры, которые позволяют иметь достаточную мотивацию для сбережения и инвестирования.
Ориентироваться и искать позитивные примеры - это, на мой взгляд, правильно.
Но таки очень желательно, чтобы это были действительно позитивные примеры, а не, как сказать, неоднозначные, приправленные чрезмерным оптимизмом и большими буквами с восклицательными знаками.

Аватара пользователя
DukeNukem
Всерьез и надолго
Сообщения: 323
Зарегистрирован: 10 окт 2017 12:03

Re: Per aspera ad astra

Сообщение DukeNukem » 23 сен 2019 23:03

Evgeny писал(а):
23 сен 2019 15:35
Это не критиканский подход. Это добавление реализма. Не люблю супероптимистов, На работе часто сталкиваюсь с такими, они сначала делают, потом думают. Понятия "риски" для них не существует.
В данном случае самым разумным считаю подход того же Олега К., который рекомендовал (неоднократно) распределять денежный поток в соотношении 50 на 50. 50 - на жизнь, вторые 50 - реинвестируем. При таком подходе получаем, что нужно иметь поток в 2 раза превышающий потребности. Вот тогда можно спокойно жить и не сильно заморачиваться.
Тот же самый Олег, к слову, рассказывал как он сам раньше неоднократно тратил 100% денежного потока, и даже больше. 50 на 50 это идеальное условие для большого, достаточного капитала.
People are strange...

Evgeny
Всерьез и надолго
Сообщения: 645
Зарегистрирован: 27 апр 2018 20:51

Re: Per aspera ad astra

Сообщение Evgeny » 24 сен 2019 08:01

DukeNukem писал(а):
23 сен 2019 23:03
Evgeny писал(а):
23 сен 2019 15:35
Это не критиканский подход. Это добавление реализма. Не люблю супероптимистов, На работе часто сталкиваюсь с такими, они сначала делают, потом думают. Понятия "риски" для них не существует.
В данном случае самым разумным считаю подход того же Олега К., который рекомендовал (неоднократно) распределять денежный поток в соотношении 50 на 50. 50 - на жизнь, вторые 50 - реинвестируем. При таком подходе получаем, что нужно иметь поток в 2 раза превышающий потребности. Вот тогда можно спокойно жить и не сильно заморачиваться.
Тот же самый Олег, к слову, рассказывал как он сам раньше неоднократно тратил 100% денежного потока, и даже больше. 50 на 50 это идеальное условие для большого, достаточного капитала.
Это, кстати, нормальная ситуация, когда 100% денежного потока расходуется в случае необходимости. Для этого и нужна страховка, чтобы в случае форс-мажора потратить денежный поток, а не часть тела капитала.

andrbayr
Всерьез и надолго
Сообщения: 302
Зарегистрирован: 18 фев 2017 04:10

Re: Per aspera ad astra

Сообщение andrbayr » 24 сен 2019 09:49

barlog писал(а):
23 сен 2019 17:03
Больше среднего уделять вопросам инвестирования, больше среднего читать, больше среднего сберегать, больше среднего работать итд итп.
Ну в целом да, наверное.. Просто в подобных рассуждениях, на мой взгляд, ускользает важный момент выходящий за рамки дискуссий о технических аспектах. Я имею ввиду смыслы. Стратегия "сегодня упорно фигачим чтоб завтра наслаждаться жизнью" она ж не единственно возможная.
Вполне может быть, что человек уже нашел свое дао и просто хочет немного подправить финансовую сторону, создать дополнительные финансоыве ручейки. А какие-то кардинальные изменения в духе быстрей, выше, сильнее - они только нарушат найденную гармонию.
В этом смысле меня искренне удивляют вопросы типа "сколько получаешь", часто задаваемые без каких-либо уточнений чем занимаешься, в каком режиме, насколько это дело тебе вообще в жилу..
Понятно что тут форум про инвестиции, а не за жизнь, но в отрыве от контекста такие вопросы, на мой взгляд, теряют существенную часть содержательности.

Аватара пользователя
Pavel G.
Всерьез и надолго
Сообщения: 136
Зарегистрирован: 06 сен 2016 17:51

Re: Per aspera ad astra

Сообщение Pavel G. » 24 сен 2019 10:34

DukeNukem писал(а):
23 сен 2019 23:03
Тот же самый Олег, к слову, рассказывал как он сам раньше неоднократно тратил 100% денежного потока, и даже больше. 50 на 50 это идеальное условие для большого, достаточного капитала.
Я для себя решил, что задаваться вопросами типа тратить ли 100% денежного потока, когда живёшь с него, задавать себе психологически не правильно. Мы ставим себя не на своё место. Как будто у нас уже такой портфель, что можно выбирать. У меня лично пока такого выбора нет. Мой выбор - это больше или меньше сберегать, покупать акции или копить кэш, какие акции выбрать. Идеальные условия буду обдумывать, когда портфель будет позволять.

А иначе это как с женщинами. Думаешь, стОит ли соблазниться силиконовой моделью, или нужно обязательно целиком натуральную красотку, когда на тебя заинтересовано смотрит только знакомая скромная библиотекарша ;)

Evgeny
Всерьез и надолго
Сообщения: 645
Зарегистрирован: 27 апр 2018 20:51

Re: Per aspera ad astra

Сообщение Evgeny » 24 сен 2019 10:49

Pavel G. писал(а):
24 сен 2019 10:34
Думаешь, стОит ли соблазниться силиконовой моделью, или нужно обязательно целиком натуральную красотку, когда на тебя заинтересовано смотрит только знакомая скромная библиотекарша ;)
Знакомая скромная С ВИДУ библиотекарша :).

Аватара пользователя
barlog
Всерьез и надолго
Сообщения: 691
Зарегистрирован: 21 фев 2016 21:44

Re: Per aspera ad astra

Сообщение barlog » 24 сен 2019 11:39

Evgeny писал(а):
24 сен 2019 10:49

Знакомая скромная С ВИДУ библиотекарша :).
Традиционно серьезная дискуссия в мужском коллективе заканчивается обсуждением баб -))

С одной стороны правильно не делить шкуру неубитого медведа, с другой какие-то цели себе ставить тоже разумно, от этого в какой-то степени зависит наше поведение сейчас. Одно дело стоит жесткая задача жить на денежный поток как только появится минимальная возможность, другое - жить на этот поток с расчетом себе ни в чем не отказывать и иметь надежные резервы, ну и третье - рассчитывать на доп источник наличности, но без гарантированной пенсии. В одном случае выбор в случае трат "здесь и сейчас" будет очевиден - все для фронта, все для победы и весь кеш на счет, а в другом, возможно, выбор будет сделан в покупку чего-то нужного и желанного прямо сейчас.

Аватара пользователя
barlog
Всерьез и надолго
Сообщения: 691
Зарегистрирован: 21 фев 2016 21:44

Re: Per aspera ad astra

Сообщение barlog » 24 сен 2019 11:50

andrbayr писал(а):
24 сен 2019 09:49

Понятно что тут форум про инвестиции, а не за жизнь, но в отрыве от контекста такие вопросы, на мой взгляд, теряют существенную часть содержательности.
Судя по всему, что в инвестировании, что в бизнесе, вопросы психологии и даже, не побоюсь этого слова, духовности (ну там жизненные цели/мировозрение) имеют значение чуть ли не большее, чем собственно технические вопросы типа кривых доходностей или динамики соотношения долг/ебида и прочих дюраций и аллокаций.

Сейчс прикинул грубо - за прошлый год в теории, если бы я пустил все % на жизнь, они бы перекрыли 30% расходов.
Короче, рассуждать рано, пошел бабло рубить -))

Аватара пользователя
Pavel G.
Всерьез и надолго
Сообщения: 136
Зарегистрирован: 06 сен 2016 17:51

Re: Per aspera ad astra

Сообщение Pavel G. » 04 окт 2019 16:37

Итоги сентября

В сентябре я совершал довольно активные закупки акций за счёт временного снижения доли кэша. На рынке видна лёгкая коррекция, и я решил ею воспользоваться для наращивания позиций.

Продажи, дивиденды, купоны

Продаж, дивидендов и купонов в сентябре не было. Вчера прошла отсечка у ГМК, теперь ждём поступлений.


Покупки

1. Саратовский НПЗ-п. Принял решение собирать позицию и купил сразу ощутимый пакет бумаг. По текущим ценам у меня на него приходится 4,5% портфеля, и в планах нарастить до 7%. Бумага даёт по текущим почти 11% дивидендами после налогов. В рамках доходной стратегии бумага неплохо смотрится.

2. БСП. Также принял решение собирать позицию. Взял на примерно 5% портфеля, и также думаю наращивать где-то до 7%. Идея стоимостная. Недооценка серьёзная, и руководство банка взяло курс на рост капитализации. Основной инструмент - обратный выкуп. История выглядит привлекательно.

3. Газпром. С учётом падения доли существенно ниже 20%, которые я отвожу на эту бумагу, начал восстанавливать позицию на припавших ценах.

4. По мелочи добирал РусГидро, ВТБ и Русал, а также взял символически обычки Сбербанка, чисто чтобы быть голосующим акционером.


Структура портфеля

Продолжаю отслеживать динамику портфеля. Сейчас он 8,9 у.е., рост к предыдущему месяцу на 2%.

Состав портфеля акций на сейчас:
Газпром18%
Ленэнерг-п16,2%
ЛСР ао10,3%
ФСК ЕЭС ао8,5%
En+6,4%
Ростелеком-п6,3%
Мечел ап6%
ВТБ5,7%
БСП5,2%
РусГидро4,7%
Саратовский НПЗ-п4,5%
Rusal2,8%
МосБиржа2,4%
Сбербанк-п1,5%
ГМКНорНик1,3%
Сбербанк<1%

Планы

Долю кэша (облигаций и депозитов) ещё снизил до 7% портфеля. План 25% в ОФЗ в силе, однако с ним решил повременить. Как и решил раньше, существенную часть свободных денег до конца года размещаю в акции, и накопление ОФЗ откладываю.

Среди акций, за которыми пристально слежу, в первую очередь Газпром и Саратовский НПЗ-п. Также хочу докупить ещё БСП, ФСК, наверно En+, РусГидро. В случае распродаж на рынке буду смотреть внимательно на Сбербанк-п и Норникель - обе бумаги хочется нарастить до каких-то ощутимых пакетов, но дороговато по нашим меркам.

Также из планов сейчас анализирую вариант с направлением части средств в досрочное гашение ипотеки. У этого есть своя логика, о которой здесь говорить не место. Хотя акции выглядят привлекательнее, чем любые другие доступные мне на данным момент направления размещения средств. В общем, пока только раздумья.

Ещё важный фактор, что впереди конец года, когда традиционно растут траты. Так что с инвестициями нужно быть поаккуратнее. Свободные деньги могут понадобиться.

Всем удачных инвестиций!

Аватара пользователя
bezzumen44
Всерьез и надолго
Сообщения: 797
Зарегистрирован: 18 сен 2015 13:53

Re: Per aspera ad astra

Сообщение bezzumen44 » 21 окт 2019 09:25

Pavel G. писал(а):
23 сен 2019 15:36
Как уже упоминалось, не обязательно у всех такая вот цель в ее максималистическом варианте.
И не у всех есть возможность к такой концентрации усилий хотя бы потому что и возможности и объем висящей отвественности у всех немного разные.
Из общего тут, на мой взгляд - важно не упускать возникающие/мимо пролетающие возможности, гнуть свою линию
Я согласен, что не обязательно сразу стремиться к максимуму - полностью закрыть все свои потребности дивпотоком.
Даже прибавка в 20-50% - это уже очень хорошо для обычной семьи.
Гораздо лучше, чем ничего.
Очень важно помнить про сложный процент, он очень сильно начинает прибавлять в реальных деньгах год от года, хотя в процентах прирост может даже падать.
Дивпоток очень важен психологически.
Вот я, например, попал под сокращение в мае и если бы не было дивпотока и подушки, то даже размышлять и пробовать бы не стал - сразу побежал бы срочно искать себе новый офис, потому что у меня семья, а я человек ответственный. А так у меня была возможность без риска попробовать поработать на себя и оказалось, что это вполне позволяет зарабатывать больше трат при несравнимо больше комфорте и удовольствии.
По факту, я так и не беру ничего из дивпотока, но он уже очень помог мне поменять жизнь просто своим существованием. Когда понимаешь, что за лето тебе придет больше, чем ты обычно тратишь за год - это дает уверенности в себе.

Аватара пользователя
Pavel G.
Всерьез и надолго
Сообщения: 136
Зарегистрирован: 06 сен 2016 17:51

Re: Per aspera ad astra

Сообщение Pavel G. » 21 окт 2019 10:12

bezzumen44 писал(а):
21 окт 2019 09:25
Я согласен, что не обязательно сразу стремиться к максимуму - полностью закрыть все свои потребности дивпотоком.
Даже прибавка в 20-50% - это уже очень хорошо для обычной семьи.
Гораздо лучше, чем ничего.
Очень важно помнить про сложный процент, он очень сильно начинает прибавлять в реальных деньгах год от года, хотя в процентах прирост может даже падать.
Дивпоток очень важен психологически.
Вот я, например, попал под сокращение в мае и если бы не было дивпотока и подушки, то даже размышлять и пробовать бы не стал - сразу побежал бы срочно искать себе новый офис, потому что у меня семья, а я человек ответственный. А так у меня была возможность без риска попробовать поработать на себя и оказалось, что это вполне позволяет зарабатывать больше трат при несравнимо больше комфорте и удовольствии.
По факту, я так и не беру ничего из дивпотока, но он уже очень помог мне поменять жизнь просто своим существованием. Когда понимаешь, что за лето тебе придет больше, чем ты обычно тратишь за год - это дает уверенности в себе.
Ответ как будто на мою цитату, хотя это andrbayr ))

Я согласен. Прибавка сразу ощущается. И когда она растёт от года к году, то прям отлично)

Evgeny
Всерьез и надолго
Сообщения: 645
Зарегистрирован: 27 апр 2018 20:51

Re: Per aspera ad astra

Сообщение Evgeny » 21 окт 2019 10:57

А если еще высчитать срок, в течение которого можно жить в режиме полного безделья, то вообще становится очень хорошо. И как раз в этот момент в голову начинают приходить самые интересные мысли на тему чем заниматься дальше (это я на своем примере описываю).

Аватара пользователя
DukeNukem
Всерьез и надолго
Сообщения: 323
Зарегистрирован: 10 окт 2017 12:03

Re: Per aspera ad astra

Сообщение DukeNukem » 05 ноя 2019 13:14

DukeNukem писал(а):
19 сен 2019 15:50

Про Баффета вообще слишком много сказок и мифов приукрашенных ходит, и мы много чего не знаем наверняка. Всякие эти условные книжки "Инвестируй как Баффет", лично у меня, ассоциируются с не очень качественным ширпотребом.
Для меня больше интересен партнёр Баффера, Чарли Мангер. Не такой скряга, как Баффет, не такой публичный. Конечно баффетовских миллиардов у него нет (есть 1-2 млрд, достаточно вполне наверно), зато живёт комфортной жизнью, большая семья и простые человеческие удовольствия. Кстати, есть про него книжка, называется Альманах Бедного Чарли, надо бы купить при случае (Русского издания, вроде бы, не издавали).
Альманах Чарли в итоге куплен, и даже уже наполовину прочитан. Весьма качественная книга, рекомендую к прочтению. Думаю, никто не будет разочарован...
People are strange...

Аватара пользователя
Pavel G.
Всерьез и надолго
Сообщения: 136
Зарегистрирован: 06 сен 2016 17:51

Re: Per aspera ad astra

Сообщение Pavel G. » 05 ноя 2019 13:19

DukeNukem писал(а):
05 ноя 2019 13:14
Альманах Чарли в итоге куплен, и даже уже наполовину прочитан. Весьма качественная книга, рекомендую к прочтению. Думаю, никто не будет разочарован...
Класс! А где купили? Давно искал эту книгу, но в России не видел.

Аватара пользователя
DukeNukem
Всерьез и надолго
Сообщения: 323
Зарегистрирован: 10 окт 2017 12:03

Re: Per aspera ad astra

Сообщение DukeNukem » 05 ноя 2019 13:39

Pavel G. писал(а):
05 ноя 2019 13:19
DukeNukem писал(а):
05 ноя 2019 13:14
Альманах Чарли в итоге куплен, и даже уже наполовину прочитан. Весьма качественная книга, рекомендую к прочтению. Думаю, никто не будет разочарован...
Класс! А где купили? Давно искал эту книгу, но в России не видел.
Купил не в России...Наверняка же можно заказать доставку в Россию с того же Амазона или ebay? Только за доставку придётся заплатить дороже, ибо сей талмуд огромен, и весит килограмма 2,5-3 :)
People are strange...

Аватара пользователя
Pavel G.
Всерьез и надолго
Сообщения: 136
Зарегистрирован: 06 сен 2016 17:51

Re: Per aspera ad astra

Сообщение Pavel G. » 05 ноя 2019 13:57

DukeNukem писал(а):
05 ноя 2019 13:39
Купил не в России...Наверняка же можно заказать доставку в Россию с того же Амазона или ebay? Только за доставку придётся заплатить дороже, ибо сей талмуд огромен, и весит килограмма 2,5-3 :)
По английски, полагаю? Там сложный язык? А то, зная себя, талмуд на английском маловероятно, что прочитаю, если он хоть немного грузит.

Аватара пользователя
Pavel G.
Всерьез и надолго
Сообщения: 136
Зарегистрирован: 06 сен 2016 17:51

Re: Per aspera ad astra

Сообщение Pavel G. » 05 ноя 2019 14:01

Итоги октября

В октябре у меня было время позаниматься немного портфелем, плюс опять подписался на Тактики, получив большую пищу для размышлений. В связи с этим было довольно много сделано. Надеюсь, что к выгоде))

Продажи, дивиденды, купоны

1. Полностью вышел из ЛСР. Риски в отрасли растут. Кроме того по слухам из бумаги вышли некоторые очень уважаемые люди. Решил пока выйти из позиции с прибылью.

2. Пришли дивиденды от Норникеля. Жалею, что данной бумаги у меня мало и раздумываю над увеличением позиции несмотря на серьёзный рост цены.


Покупки

1. Саратовский НПЗ-п. Довёл долю до 10%. Бумага смотрится отлично. За 9 месяцев заработано 2426 р. дивиденда на акцию или примерно 17% к текущей цене. По плану в 4 квартале убыток в связи с плановым ремонтом, но даже с учётом этого бумага должна дать двухзначную дивидендную доходность после налогов. Увеличивать долю сверх 10% пока не планирую, но буду держать.

2. Ленэнерго-п. На локальной коррекции неплохо добрал по 120.

3. По мелочи добирал БСП и Русал.


Структура портфеля

Продолжаю отслеживать динамику портфеля. Сейчас он 9 у.е., рост к предыдущему месяцу на 1,5% в первую очередь за счёт роста рынка. Динамика скромная, т.к. были крупные траты в этом месяце.

Состав портфеля акций на сейчас:
Газпром19,4%
Ленэнерг-п17,9%
Саратовский НПЗ-п10%
ФСК ЕЭС ао8,1%
En+6,5%
Ростелеком-п6%
Мечел ап5,5%
ВТБ5,7%
БСП5,1%
РусГидро4,4%
Rusal2,7%
МосБиржа2,4%
Сбербанк-п1,5%
ГМКНорНик1,3%
Сбербанк<1%

Планы

Доля кэша (облигаций и депозитов) сейчас чисто символическая, в районе 3% портфеля. План 25% в ОФЗ в силе, однако с ним решил повременить. Как и решил раньше, существенную часть свободных денег разместил в акции. Некоторое время такую ситуацию потерплю.

На фоне предновогодних трат всё же постараюсь держать определённый уровень накоплений. Интересен широкий круг акций. К сожалению, уже довольно сильно вырос Газпром. Хочу докупить в ощутимых количествах ещё БСП, ФСК, наверно En+, РусГидро. Возможно, рассмотрю Норникель даже по текущим.

В планах возобновить досрочное погашение ипотеки, чего давно не делаю. Остался только вопрос, где на всё найти денег))

Всем удачных инвестиций!

Аватара пользователя
DukeNukem
Всерьез и надолго
Сообщения: 323
Зарегистрирован: 10 окт 2017 12:03

Re: Per aspera ad astra

Сообщение DukeNukem » 05 ноя 2019 14:28

Pavel G. писал(а):
05 ноя 2019 13:57
DukeNukem писал(а):
05 ноя 2019 13:39
Купил не в России...Наверняка же можно заказать доставку в Россию с того же Амазона или ebay? Только за доставку придётся заплатить дороже, ибо сей талмуд огромен, и весит килограмма 2,5-3 :)
По английски, полагаю? Там сложный язык? А то, зная себя, талмуд на английском маловероятно, что прочитаю, если он хоть немного грузит.
Да, книга на англ, и язык действительно сложноват. Приходится частенько в словарь заглядывать (хотя я знаю его не так уж и плохо), и в интернете искать смысл некоторых выражений, что он конкретно имеет ввиду. Но в тоже время, читается весьма интересно, ничуть не нудно. В общем, можно убить нескольких зайцев сразу - узнать инвестиционные принципы, общие жизненно-философские идеи Мангера, и заодно повысить качественный уровень своего английского :)
People are strange...

Аватара пользователя
Pavel G.
Всерьез и надолго
Сообщения: 136
Зарегистрирован: 06 сен 2016 17:51

Re: Per aspera ad astra

Сообщение Pavel G. » 05 дек 2019 19:22

Итоги ноября

На данный момент мы наблюдаем лёгкую коррекцию на рынке, в связи с чем портфель слегка просел. Поразмыслив, я переформатировал ряд бумаг в портфеле, отказавшись от наименее быстрых историй.

Продажи, дивиденды, купоны

1. На локальном задёрге продал свой Ростелеком-п по 71 р. Сейчас бумага торгуется по 66-67. Думаю, если цена упадёт, позицию можно и вернуть. Но пока мне показалось, что Газпром и некоторые другие истории более перспективны и доходны.

2. Продал практически на максимуме Мосбиржу. Давно об этом размышлял, и решил, что это одна из самых слабых позиций в портфеле.


Покупки

1. ГМК Норникель. Долю в этой бумаге хочу увеличить уже довольно давно. Воспользовавшись случаем, по 17 т.р. добрал до 5% портфеля за счёт Мосбиржи. Данная сделка ощутимо увеличила ожидаемый денежный поток.

2. Газпром. Не удержался, и опять расширил пакет. Соотношение риска и доходности всё же исключительное.

3. Немного добирал БСП и En+. Хотя по поводу En+ появились определённые сомнения. Вероятно, дальше долю расширять не буду пока. Может быть даже подрежу слегка позицию.


Структура портфеля

Продолжаю отслеживать динамику портфеля. Сейчас он 8,9 у.е., снижение к предыдущему месяцу на 1% за счёт коррекции на рынке.

Состав портфеля акций на сейчас:
Газпром23,2%
Ленэнерг-п18,5%
Саратовский НПЗ-п10,9%
ФСК ЕЭС ао8,4%
En+7,7%
БСП5,8%
ВТБ5,8%
Мечел ап5,6%
ГМКНорНик5,3%
РусГидро4,5%
Rusal2,7%
Сбербанк-п1,5%
Сбербанк<1%

Планы

Доля кэша (облигаций и депозитов) сейчас чисто символическая, в районе 1% портфеля. План 25% в ОФЗ в силе, однако он отложен. Пока я практически на 100% в акциях. Скоро уже жду дивиденды от ФСК (отсечка 13 января) и Норникеля (отсечка 27 декабря).

До нового года, скорее всего, существенных закупок акций делать не буду. Разве что распродажи в каких-то бумагах будут. После нового года начну сразу пополнять ИИС, где только акции.

В целом рынок выглядит очень оптимистично. В планах ещё одно снижение ключевой ставки в этом году, и думаю, продолжим в следующем. На этом фоне текущие дивидендные доходности выглядят очень высокими. Из ближайших целей - хочется вернуть долю ФСК в район 10% портфеля. В случае любого падения цены хочется значительно нарастить Норникель. Его уже больше 5% портфеля, но до 10% при разумной цене покупки я бы поднял с удовольствием. Возможно также расширю долю префов Саратовского НПЗ. Также, думаю не грех нарастить и Ленэнерго-п до 20% и выше. Всё же бумаги с двузначной форвардной посленалоговой дивидендной доходностью хочется брать как можно больше, пока дают.


Всем удачных инвестиций!

Аватара пользователя
Pavel G.
Всерьез и надолго
Сообщения: 136
Зарегистрирован: 06 сен 2016 17:51

Re: Per aspera ad astra

Сообщение Pavel G. » 30 дек 2019 11:45

Итоги декабря и 2019 года

Заканчивается 2019 год. Для портфеля он был крайне удачным! Думаю, как и у многих, державших акции. Декабрь заканчивается на мажорной ноте. Происходящее сложно даже назвать предновогодним ралли, ведь рынок весь год неудержимо рос.

Продажи, дивиденды, купоны

Продаж и купонов не было. Норникель прошёл отсечку, однако дивиденды ещё не дошли.


Покупки

1. Покупок также не было. В декабре решил подкопить немного наличности, чтобы в январе начать уже пополнять ИИСы.


Структура портфеля

Продолжаю отслеживать динамику портфеля. Сейчас он 9,7 у.е., рост к предыдущему месяцу на 8,5% за счёт накопления кэша и роста акций, из которых можно выделить Саратовский НПЗ, БСП и Норникель. Рост с начала года примерно на 55%! При этом пополнения в этом году вышли довольно скромные, результат дал в первую очередь сам рынок.

Состав портфеля акций на сейчас:
Газпром23,1%
Ленэнерг-п17,7%
Саратовский НПЗ-п11%
ФСК ЕЭС ао8,5%
En+7,7%
БСП6%
ВТБ5,8%
ГМКНорНик5,6%
Мечел ап5,5%
РусГидро4,7%
Rusal2,8%
Сбербанк-п1,5%
Сбербанк<1%

Планы

Доля кэша (сейчас всё в депозитах) 4,5% портфеля. План 25% в ОФЗ в силе (может быть, до 20%), однако он отложен. Думаю, вернусь к накоплению облигаций уже в первой половине 2020 года, т.к. ближе к американским выборам можно всего ожидеть. На летние дивиденды уже точно планирую набирать которкие ОФЗ. В январе жду дивидендов от ФСК и Норникеля, которые направлю на ИИС, как весь свежий кэш пока.

По моим мало подтверждённым ощущениям кризис постепенно начинается. И идёт он именно по девальвационному сценарию. Мы наблюдаем за последние полгода рос основных металлов на 15-20%, и думается, это только начало. В ближайшие несколько лет буду ожидать уже более масштабный рост. Нефтегаз тоже должен подтянуться, но чуть позже, когда начнёт загибаться американский сланец. Поэтому хочется увеличить свою долю в Норникеле, и постепенно расширить представителей нефтянки, например, к Газпрому добавить Роснефть. И вообще, хочется иметь побольше акций, чтобы убежать от вероятной инфляции.

На начало года запланировал рефинансировать свою ипотеку. Так как я использую ставку по ипотеке в качестве ориентира для оценки дивидендной доходности акций, привлекательность многих бумаг растёт. По текущим ценам Ленэнерго-п, Саратовский НПЗ-п и Норникель имеют плановую дивидендную доходность, чем доступная мне ставка по ипотеке. Поэтому данные бумаги являются самым очевидным вложением. Мечел-п также имеет высокую плановую дивидендную доходность, однако там высоки риски. И это не отменяет закупок тех бумаг, которые могут показать высокую доходность в будущем. Акции продолжают оставаться дешевыми, даже серьезно выросший Газпром. Пока не буду ограничивать свой выбор конретных бумаг на следующий год, покупать буду по ситуации по результатам годовых отчётов и что окажется дешевле.


Всем удачных инвестиций и хорошего Нового Года!

Аватара пользователя
Pavel G.
Всерьез и надолго
Сообщения: 136
Зарегистрирован: 06 сен 2016 17:51

Re: Per aspera ad astra

Сообщение Pavel G. » 06 фев 2020 11:10

Итоги января

2020 год начался резким ростом рынка, который закончился жалким подобием коррекции. Наконец удалось вернуться к пополнениям портфеля. Также впервые с августа вернулся к покупкам ОФЗ. Рынок стал довольно подвижным, так что руки тянутся к сделкам, и иногда себя не удаётся удержать.

Важным событием на финансовом фронте стало рефинансирование ипотеки под чуть больше 8% годовых.

Продажи, дивиденды, купоны

1. Продал практически весь свой Русал на задёрге по 39. Сейчас Русала символическое количество, буду постепенно добирать при удобном случае.

2. Немного продал РусГидро в рамках перекладки между счетами, и пока не успел вернуть в исходное состояние. В планах не только возврат исходной позиции, но и ощутимое увеличение её доли в портфеле.

3. Пришли дивиденды от Норникеля и ФСК. Также выводил деньги с одних счетов, заводил на другие, сейчас даже посчитать не так просто куда чего и сколько))

Покупки

1. ГМК Норникель. Душа жабу, продолжаю постепенно увеличивать. Бумага хотя и дорогая, но очень уж хороша и доходна.

2. РусГидро. Возвращал проданное, и планирую набирать дальше.

3. Газпром. Не удержался, и докупил таки по 230 с небольшим.

4. Башнефть-п и Роснефть. Начал формировать позиции в чистой нефтянке. Пока позиции маленькие, но планирую наращивать.

5. Русал. Начал возвращать в портфель, но пока на копейки.

6. ОФЗ. Начал набирать подушку на случай кризиса. Пока взял в основном трёхлетние флоатеры 29012 и немного коротких 26205 и 26214. Дальше буду увеличивать короткие.

Структура портфеля

Продолжаю отслеживать динамику портфеля. Сейчас он 10,6 у.е., рост к предыдущему месяцу на 9,3%. В этом месяце получилось сделать определённые пополнения, и рынок не обижал. Акции ощутимо выросли.

Состав портфеля акций на сейчас:
Газпром19,8%
Ленэнерг-п19,7%
Саратовский НПЗ-п10,8%
ФСК ЕЭС ао8,8%
En+8%
ГМКНорНик7,7%
Мечел ап6%
БСП5,7%
ВТБ5,4%
РусГидро5%
Сбербанк-п1,4%
Роснефть<1%
Башнефть-п<1%
Сбербанк<1%
Rusal<1%

Планы

Доля кэша около 3% портфеля. Банки продолжают ухудшать условия, поэтому переложил почти всё в ОФЗ, и буду их наращивать. План 25% в ОФЗ в силе, и я к нему постепенно приступаю, т.к. ближе к американским выборам можно всего ожидать. Сейчас ещё хочу докупить немного акций, но к лету кэша должно быть минимум 10% портфеля. Пока внимательно смотрю Роснефть и Башнефть-п, которые только начала набирать, а также Норникель, РусГидро. Также продолжаю следить за Газпромом и Саратовским НПЗ-п. Бумаг уже довольно много в портфеле, но очень уж хороша на них цена.

В этом месяце удалось рефинансировать ипотеку. Для меня это значит, что все акции, которые дают дивидендную доходность, которых выше 8%, однозначно в покупку. Поэтому, например, я готов покупать Норникель даже после значительного его роста. И Саратовский НПЗ-п, даже несмотря на превышение целевой доли. И именно поэтому я всё ещё сфокусирован больше на акциях, хотя по хорошему, пора бы копить кэш.


Всем удачных инвестиций!

Аватара пользователя
Pavel G.
Всерьез и надолго
Сообщения: 136
Зарегистрирован: 06 сен 2016 17:51

Re: Per aspera ad astra

Сообщение Pavel G. » 05 мар 2020 19:49

Итоги февраля

В этом месяце рынок наконец скорректировался. На противоречивой информации о вирусе страхи растут, а акции падают. Впервые за много месяцев капитал показал некоторое уменьшение.

Продажи, дивиденды, купоны

1. ОФЗ прожили у меня не долго, и были все проданы для покупки подешевевших акций.

2. Дивидендов и купонов не было.

Покупки

1. ГМК Норникель. Продолжаю наращивать пакет. Осталось не так много до целевых 10% портфеля.

2. Газпром. Докупил по 205. В случае наличия свободного кэша буду продолжать покупки.

3. Русал. Продолжаю совсем по чуть-чуть докупать.

4. Мечел-п. Взял немного в расчёте на очень высокий дивиденд. Возможно, докуплю более серьезно.


Структура портфеля

Продолжаю отслеживать динамику портфеля. Сейчас он 10 у.е., падение к предыдущему месяцу на 5,5%. Коронавирус в действии.

Состав портфеля акций на сейчас:
Ленэнерг-п19,7%
Газпром19,3%
Саратовский НПЗ-п11,1%
ГМКНорНик9,2%
En+8,3%
ФСК ЕЭС ао8%
Мечел ап5,8%
БСП5,6%
ВТБ5,1%
РусГидро4,9%
Сбербанк-п1,4%
Роснефть<1%
Башнефть-п<1%
Сбербанк<1%
Rusal<1%

Планы

Доля кэша около 2% портфеля. На падении акций хочется нарастить закупки, а не копить кэш. Но летом на дивиденды уже точно нужно накопить подушку.

По текущим ценам акции крайне привлекательны, и покупки останавливать я не планирую. Свободный денежный поток немного увеличится с этого месяца, т.к. ипотека окончательно рефинансирована и платёж уменьшился. Рассчитываю увеличить пополнения. Также должен уже скоро прийти вычет от ФНС и некоторые другие нерегулярные поступления. Надеюсь, что это позволит закрыть просадку капитала.

Основной вопрос, который меня сейчас волнует, это En+. На бумаге висит большая прибыль, и продавать её не хочется. Жду прояснения с процедурой конвертации расписок в акции. Если это будет не сложно, то это осуществлю, скорее всего. Похоже, что это поможет как минимум избежать налогов при продаже пакета. Буду следить за новостями.


Всем удачных инвестиций!

Аватара пользователя
Pavel G.
Всерьез и надолго
Сообщения: 136
Зарегистрирован: 06 сен 2016 17:51

Re: Per aspera ad astra

Сообщение Pavel G. » 30 мар 2020 10:00

Итоги марта

В марте ситуация с вирусом определилась, и стало понятно, что это серьёзно. Величину последствий ещё предстоит определить, однако понятно, что последствия будут.

Другое важнейшее событие, это что ФРС и ЕЦБ пришли к реализации идеи helicopter money значительно раньше, чем думалось сначала. Поэтому ждём постепенный рост инфляции, который в определенный момент может пойти значительно быстрее, чем это все ожидают.

Послеживаем за ситуацией на рынке нефти. Она волнует в чуть меньшей степени, т.к. тут понятно, что рано или поздно всё вернётся к норме.

Карантин в Москве в принципе был ожидаем. У меня он и так уже полторы недели, т.к. несколько коллег лежит в Коммунарке. Однако всё равно масштаб событий внушает. По китайским образцам это на срок от пары недель до пары месяцев.

Продажи, дивиденды, купоны

1. Сбербанк обычка. Продал те копейки, которые болтались на счету, чтобы не отвлекали.

2. Газпром. Так как я не спекулянт, то раздела соответствующего нет. Напишу сюда. Сделал небольшую спекуляцию с акциями Газпрома на пречо. Купил по 165 и продал по 175. Забрал пару ужинов в ресторане, чему и рад :)

3. En+. Также не знаю, в какой раздел логичнее. Конвертировал расписки En+ в обычку. Оказалось дольше, чем я планировал, поэтому уже не стал заниматься арбитражем с повторной конвертацией, чтобы не остаться на полпути с расписками.

4. ВТБ. Продал и откупил обратно на будущее для оптимизации налоговой базы. А то на счёте, где лежит ВТБ, нарисовалась ощутимая реализованная прибыль.

5. Дивидендов и купонов не было.

Покупки

1. Роснефть. Начал наращивать пакет постепенно.

2. БСП. На сдачу.


Структура портфеля

Продолжаю отслеживать динамику портфеля. Сейчас он 8,8 у.е., падение к предыдущему месяцу на 12%. Коронавирус в действии.

Состав портфеля акций на сейчас:
Газпром19,7%
Ленэнерг-п19,0%
Саратовский НПЗ-п11,3%
ГМКНорНик9,9%
En+7,5%
ФСК ЕЭС ао7,2%
РусГидро5,3%
БСП5,1%
ВТБ4,3%
Мечел ап4,0%
Роснефть3,1%
Сбербанк-п1,3%
Башнефть-п<1%
Rusal<1%

Планы

Доля кэша около 6% портфеля. На падении акций хочется нарастить закупки, а не копить кэш. Однако хотя бы немного решил всё же подкопить. Часть их кэша в ближайшее время пойдёт на закупки.

И вообще, я для себя сделал общий вывод, что кэш имеет смысл иметь. Здесь я, пожалуй, не стану копировать Олега. Может быть, кэш и не в виде валюты, но в виде золота или какого-то другого актива, не связанного на 100% с акциями. Хотя больше 25% портфеля в кэше держать ой как не хочется, учитывая начинавшееся монетарное нечто.

По текущим ценам акции крайне привлекательны, и покупки останавливать я не планирую. Свободный денежный поток немного увеличился с этого месяца, т.к. ипотека окончательно рефинансирована и платёж уменьшился. Ежемесячные пополнения уже увеличены. Режим карантина дома оказался значительно более экономным, чем поездки на работу. Надеюсь, что сейчас получится сберегать больше. Также продолжаю ждать вычет от ФНС.

Как написал выше, вопрос с En+ решен, чему я доволен. Обычку буду держать. Открытый вопрос - что докупать. Рынок такой бойкий, что всё меняется довольно быстро. Внимательно слежу за Роснефтью и Сбербанком-п, которых у меня мало. Думаю над увеличением ФСК до 10% портфеля и над возвратом в портфель Ростелекома-п, это истории, которые я вижу очень надежными. Из чуть более дерзких историй слежу внимательно за ВТБ и Башнефтью-п. Может быть что-то ещё привлечет внимание.


Всем здоровья и удачных инвестиций!

Ответить

Вернуться в «Личные истории и личные стратегии»