Эксперимент: разум управляющего против случайности и Индекса

Обсуждаем личные инвестиционные и жизненные стратегии.

Модераторы: Podolskaya, Luck_cky, DCyrils, dkinvest

Ответить
Аватара пользователя
iPro
Всерьез и надолго
Сообщения: 732
Зарегистрирован: 26 апр 2013 22:19

Re: Эксперимент: разум управляющего против случайности и Индекса

Сообщение iPro » 11 фев 2020 22:25

Результаты января

Январь получился довольно интересным. Рынок принялись разгонять практически сразу. Где-то пользуясь сонным праздничным состоянием, где-то с помощью новой силы: телеграмм-пушинга. Задирать старались все, где можно было найти мало-мальски интересную историю. Признаться, на этих выносах во втором эшелоне я закрыл пару позиций из личного портфеля, с целью восстановить их в период, когда хайп сменится кровавой баней. А с учетом того, чьи деньги сейчас заполняют рынок, она произойдет неизбежно. Хотя, возможно, это только моё возрастное кряхтение )))

Что касается техники, то распродажа в ликвидных бумагах, вызванная беспокойством о китайском вирусе и откатом в нефти, вылилась в крайне не симпатичную свечку на месячном графике Индекса. Статистически, после таких шипов существенно вырастает вероятность увидеть рынок ниже в ближайшие два-три месяца. Что может стать причиной для этого? Пожалуй только форс-мажор или черный лебедь с соседнего болота. Взгляд на российский рынок пока вызывает только положительные эмоции. Впереди годовые отчеты, рекомендации высоких дивидендов, покупки перед отсечками... Кроме того, перед ожидающимся всенародным голосованием о Конституции, информационный фон будут стараться насыщать только позитивом. Но техника, частенько, "видит" лучше. Посмотрим.


Изображение


Что касается январских результатов наших конкурсантов, то здесь, как и месяцем ранее победу одержала левая рука +4,92%. Вторым стал портфель коллективного разума с результатом +4,52%. Прилично отстал портфель правой руки +3,08%. Индекса ММВБ-ПД прибавил +1,18%. Индекс ММВБ +1,01%.

График сравнения по состоянию на 31.01.2020 г.:


Изображение

nevod22s
Наставник
Сообщения: 1112
Зарегистрирован: 25 мар 2013 09:32

Re: Эксперимент: разум управляющего против случайности и Индекса

Сообщение nevod22s » 22 фев 2020 11:42

iPro писал(а):
16 янв 2020 22:05
Дивиденды

Портфель правой руки
ИТОГО 99 305,16
На уровне "Петра Столыпина". Даже чуть меньше.
А у того, в свою очередь, за последние 15 лет, степень финансовой свободы - 15% (20% от ср.з/п).

Аватара пользователя
iPro
Всерьез и надолго
Сообщения: 732
Зарегистрирован: 26 апр 2013 22:19

Re: Эксперимент: разум управляющего против случайности и Индекса

Сообщение iPro » 27 фев 2020 08:37

nevod22s писал(а):
22 фев 2020 11:42
На уровне "Петра Столыпина". Даже чуть меньше.
А у того, в свою очередь, за последние 15 лет, степень финансовой свободы - 15% (20% от ср.з/п).
Не вполне понял мысль. Расшифруйте! :)

Аватара пользователя
barlog
Всерьез и надолго
Сообщения: 691
Зарегистрирован: 21 фев 2016 21:44

Re: Эксперимент: разум управляющего против случайности и Индекса

Сообщение barlog » 27 фев 2020 12:37

iPro писал(а):
27 фев 2020 08:37

Не вполне понял мысль. Расшифруйте! :)
Я пытался выяснить как-то у Невода, так и не смог понять до конца -)
Вероятно имеется ввиду то, что если средний человек со средней по РФ зпл будет вкладывать деньги под данную стратегию все эти годы,
то денежный поток с полученного капитала составит 15% с этой средней зпл.

nevod22s
Наставник
Сообщения: 1112
Зарегистрирован: 25 мар 2013 09:32

Re: Эксперимент: разум управляющего против случайности и Индекса

Сообщение nevod22s » 27 фев 2020 20:44

iPro писал(а):
27 фев 2020 08:37
nevod22s писал(а):
22 фев 2020 11:42
На уровне "Петра Столыпина". Даже чуть меньше.
А у того, в свою очередь, за последние 15 лет, степень финансовой свободы - 15% (20% от ср.з/п).
Не вполне понял мысль. Расшифруйте! :)
Смоделировал покупку паев ПИФа «Петр Столыпин» на условиях вашего проекта. Определил, какое количество акций каждого эмитента было бы в портфеле при самостоятельном формировании на 15.01.2020. После этого сравнил предполагаемые дивиденды за 2020г.(в качестве базы – прошлогодние дивиденды) для портфеля Правой руки и ПИФа «Петр Столыпин».
Не делал корректировку на расходы по управлению: понятно, что дивиденды были бы ещё больше.

P.s. Может быть стоит дать ещё одну попытку Коллективному разуму проголосовать за опцию продажи?
Последний шанс… :)
А то у Правой руки сейчас преимущество в управлении портфелем.

nevod22s
Наставник
Сообщения: 1112
Зарегистрирован: 25 мар 2013 09:32

Re: Эксперимент: разум управляющего против случайности и Индекса

Сообщение nevod22s » 27 фев 2020 20:55

barlog писал(а):
27 фев 2020 12:37
iPro писал(а):
27 фев 2020 08:37

Не вполне понял мысль. Расшифруйте! :)
Я пытался выяснить как-то у Невода, так и не смог понять до конца -)
Вероятно имеется ввиду то, что если средний человек со средней по РФ зпл будет вкладывать деньги под данную стратегию все эти годы,
то денежный поток с полученного капитала составит 15% с этой средней зпл.
Олег предложил критерий для модельных пенсионеров: финансовая свобода - 2 зарплаты. Цель.
Средство достижения - 20% от зарплаты.
Степень реализации этой цели при покупке паев ПИФа "Петр Столыпин" за последние 15 лет - 15%.
Активы: Сбербанк, Газпром, НорНикель, Лукойл, Роснефть, МТС и т.д.

Аватара пользователя
iPro
Всерьез и надолго
Сообщения: 732
Зарегистрирован: 26 апр 2013 22:19

Re: Эксперимент: разум управляющего против случайности и Индекса

Сообщение iPro » 27 фев 2020 23:01

nevod22s писал(а):
27 фев 2020 20:44
А то у Правой руки сейчас преимущество в управлении портфелем.
Да ради Бога! Вы только может рекламную кампанию там проведете, а то опять будет выстрел в молоко ;)

Аватара пользователя
iPro
Всерьез и надолго
Сообщения: 732
Зарегистрирован: 26 апр 2013 22:19

Re: Эксперимент: разум управляющего против случайности и Индекса

Сообщение iPro » 27 фев 2020 23:10

Портфель правой руки. Покупка февраля


Как говорил, в предыдущей записи, восприятие рынка сейчас двоякое. С одной стороны хотелось бы увидеть легкий коррекционный бриз, который бы с одной стороны снял напряжение роста, а с другой, чтобы использовать его для покупки на полученные от дивидендов деньги. Технические предпосылки для этого есть. С другой стороны есть опасение пропустить начало дивидендного ралли, которое, есть ощущение, может порадовать нас в весенне-летний период. В рамках эксперимента мы можем покупать только раз в месяц. Временная дистанция довольно существенная и, скажем, снижение второй половины февраля, вполне может быть выкуплено уже в начале марта. И тем не менее, решил подождать. В феврале будет покупка только на основной и один дополнительный стейк. В портфель добавятся следующие бумаги:

16.02.2020 ВТБ ао 0,04789 руб 208812 шт
16.02.2020 Газпром ао 232,50 руб 43 шт

После сделок портфель приобрел следующий вид.

Отраслевая структура портфеля следующая:

Изображение


Портфель коллективного разума. Покупка февраля


В феврале выборщики восьмю голосами против четырех проголосовали за покупку только на регулярный стейк. Рейтинговое голосование принесло следующие результаты:

53 Газпром (обыч.)
39 ЛУКОЙЛ (обыч.)
27 Сургутнефтегаз (прив.)

Торги акциями Газпрома 14 февраля завершились на отметке 232,50 руб, что позволило добавить в портфель 43 штуки.

После сделки портфель приобрел следующий вид.

Отраслевая структура портфеля следующая:

Изображение


Портфель левой руки. Покупка февраля


В прошлом месяце левая рука с подсказки вселенского разума не стала использовать опцию покупок на дополнительные стейки, поэтому голосование за покупку февраля мы начинаем с вопроса о том, будет ли дополнительная покупка в этом месяце. Ответы традиционные: "1" - покупаем, "2" - ограничиваемся покупкой на регулярный стейк. Щелчок мышки...

Изображение

В феврале Вселенная вновь решает подержать кэш. Следующий вопрос о покупке на регулярный стейк. Кликаем мышкой:

Изображение

В списке акций под номером 4 стоят акции компании Алроса, они и покупаются в портфель. Торги данными бумагами 14 февраля завершились на уровне 82,17 руб., что позволило купить 122 штуки.

После сделки портфель приобрел следующий вид.

Отраслевая структура портфеля следующая:

Изображение

График сравнения по состоянию на 16.02.2020 г.:

Изображение

nevod22s
Наставник
Сообщения: 1112
Зарегистрирован: 25 мар 2013 09:32

Re: Эксперимент: разум управляющего против случайности и Индекса

Сообщение nevod22s » 28 фев 2020 19:59

iPro писал(а):
27 фев 2020 23:01
nevod22s писал(а):
27 фев 2020 20:44
А то у Правой руки сейчас преимущество в управлении портфелем.
Да ради Бога! Вы только может рекламную кампанию там проведете, а то опять будет выстрел в молоко ;)
Спекулянту убеждать инвестора в важности опции продажи... :)
У того же Спирина вход-выход из позиции имеет гораздо большее значение, чем распределение активов.
Так, несмотря на то, что размер первоначального взноса составляет всего 1% от инвестированного за 21 год капитала, смещение точки входа всего на 1 год (98-99) приводит к разнице в результатах в 1,5 раза.

Аватара пользователя
iPro
Всерьез и надолго
Сообщения: 732
Зарегистрирован: 26 апр 2013 22:19

Re: Эксперимент: разум управляющего против случайности и Индекса

Сообщение iPro » 10 мар 2020 23:39

Результаты февраля

Те опасения снижения, которые я высказал по итогам января реализовались в феврале и реализовались довольно стремительно. Длинная черная свеча, рожденная страхами от распространения коронавируса по Европе, откинула Индекс Московской биржи на уровень осени прошлого года. Мощно, дерзко, но пока еще в рамках восходящего тренда. Первая кровь пролилась, но трагедии еще не случилось и на ТВ все ще крутится реклама с доходностями фондового рынка. Пока это не падение, пока это просто коррекция, хотя если вы ретроспективно посмотрите на график, то статистически таки черные свечи, чаще не ходят в одиночестве. То есть рынок после таких свечей чаще показывает более низкие уровни. Не всегда это бывает прямо в следующем месяце, но, по крайней мере, в недалекой перспективе.

Изображение

Если говорить о статистических результатах февраля, то здесь аутсайдером стал как раз Индекс ММВБ с результатом -9,48%. Индекс ММВБ-ПД показал практически схожие результаты -9,44%. Немногим лучше оказались результаты Левой руки -8,23%. Далее идет коллективный разум с результатом -6,77%. Лучшие результаты в феврале у правой руки -4,81%.

График сравнения по состоянию на 29.02.2020 г.:

Изображение

Аватара пользователя
Don Palma
Наставник
Сообщения: 1365
Зарегистрирован: 28 мар 2013 23:04
Откуда: СПб

Re: Эксперимент: разум управляющего против случайности и Индекса

Сообщение Don Palma » 10 мар 2020 23:59

Прекрасно. Вместо офз опять можно покупать акции

Аватара пользователя
iPro
Всерьез и надолго
Сообщения: 732
Зарегистрирован: 26 апр 2013 22:19

Re: Эксперимент: разум управляющего против случайности и Индекса

Сообщение iPro » 11 мар 2020 23:12

Обновление списка акций для левой руки

Многие глобальные вещи обновляются этой весной, не стоим в стороне от обновлений и мы. Существенно переработан и изменен список акций для покупок в конкурсный портфель Левой руки. Из него удалены выбывшие и низколиквидные акции. Добавлены новые фигуры рынка и ETF. Через возможность покупки облигационных ETF левая рука уравнивается в правах с другими конкурсантами, также получающими с марта возможность размещать деньги в бонды.

Посмотреть список акций

Аватара пользователя
iPro
Всерьез и надолго
Сообщения: 732
Зарегистрирован: 26 апр 2013 22:19

Re: Эксперимент: разум управляющего против случайности и Индекса

Сообщение iPro » 06 апр 2020 21:47

Оказывается забыл перенести сюда данные по покупкам марта. Исправляю:


Портфель правой руки. Покупки марта


Великолепный по красоте мартовский обвал рынков подвинул цены множества акций в зону вкусноты. Вкусноты, безусловно манящей, но в тоже время обманчивой. Еще слишком мало крови и слез, еще слишком много людей, готовых покупать для того, чтобы говорить, что рынок насытился жертвами. Именно тогда случается истинное дно. Но... скованные рамками эксперимента, покупками один раз в месяц, мы рискуем пропустить сладкое время, если выливаемая на рынок ликвидность всё-таки потушит пожар. В общем, покупаю на один регулярный и четыре дополнительных стейка. В процессе выбора эмитентов, хотелось увеличить это число, но сдержался. В портфель добавляются следующие бумаги:

16.03.2020 АЛРОСА ао 62,79 159 9 983,61
16.03.2020 ВТБ ао 0,031575 316706 9 999,99
16.03.2020 Магнит ао 2501,00 4 10 004,00
16.03.2020 ОГК-2 ао 0,500 20000 10 000,00
16.03.2020 РусГидро ао 0,500 20000 10 000,00


После сделок портфель приобрел следующий вид.

Отраслевая структура следующая:

Изображение


Портфель коллективного разума. Покупка марта


Выборщики портфеля коллективного разума в марте шестью голосами против пяти приняли решение сделать покупку только на регулярный стейк. Появившимся правом на размещение средств в облигации также было решено не пользоваться: за покупку ОФЗ проголосовало только 3 человека из 11.

В рейтинговом голосовании результаты следующие:

57 Газпром
50 Сбербанк ап
39 ЛУКОЙЛ

14 марта торги акциями Газпрома завершились на отметке 166,10 руб, что позволило добавить в портфель 60 штук.

После сделки портфель приобрел следующий вид.

Отраслевая структура следующая:

Изображение


Портфель левой руки. Покупка марта


В январе и феврале голос Вселенной не советовал левой руке совершать дополнительные покупки и, как мы видим, это было очень правильное решение. Рынки рухнули и переставили цены на более интересные уровни. Не обязательно, что текущие цены это самый низ. Тем интереснее, что шепнет левой руке голос Вселенной ;) Варианты привычные: "1" - будет дополнительная покупка, "2" - покупка будет только на регулярный стейк. Мышку в левую руку. Щелчок...

Изображение

Дополнительной покупке быть! Следующий вопрос: сколько дополнительных стейков будет куплено? В распоряжении у левой руки денег на 8 стейков, но что ответит Вселенная?

Изображение

Дополнительно будет куплен всего один стейк. Осталось решить, что именно будет куплено. Напомню, что список покупок мы обновили и стало интереснее. Итак, мышка...

Изображение

В обновленном списке акций под этими номерами значаться... ETF от Сбербанка. Покупка двух Индексов Мосбиржи корпоративных облигаций и акций соответственно.

SBRB ETF 1024,40 10 шт
SBMX ETF 1079,00 9 шт

После сделок портфель приобрел следующий вид.

Отраслевая структура следующая:

Изображение


График сравнения по состоянию на 16.03.2020 г.:

Изображение

Ответить

Вернуться в «Личные истории и личные стратегии»