Как интерпретировать коэффициент М2 (Модильяни)?

Отвечаем на вопросы начинающих. темы для вопросов: акции, дивиденды, отсечки, инвестиционный план, спекуляции

Модераторы: Podolskaya, Luck_cky, DCyrils

Ответить
sargol
Форумчанин
Сообщения: 32
Зарегистрирован: 20 ноя 2016 18:13
Контактная информация:

Как интерпретировать коэффициент М2 (Модильяни)?

Сообщение sargol » 08 фев 2017 16:35

Решил я проанализировать, насколько хорошо управляю своим инвестиционным портфелем. Для этого посчитал этот коэффициент:

Что это за коффициент можно посмотреть тут:
https://en.wikipedia.org/wiki/Modigliani_risk-adjuste..

Ход расчета:
1. Доход портфеля за год 29%/год
2. СКО портфеля 11%/год
3. Ставка безрисковой доходности 14% (столько бы я получил, вкладываясь в ОФЗ год назад)
4. Рыночная доходность за этот же период 22% (индекс ММВБ)
5. СКО ММВБ 12%/год

M2 = (29 - 14) * 12/11 + 14 = 30

Вопрос, что значит эта цифра? Портфель лучше индекса или нет? Если из нее вычесть доходность индекса, будет ли это значить, что 8% это величина, на которую я обгоняю рыночную доходность?

Ответить

Вернуться в «Вопрос-ответ»