Роснефть, ОАО Нефтяная Компания (ROSN)

Акции, которые обращаются на фондовом рынке Российской Федерации.
Структура раздела строго по эмитентам.

Модераторы: Кирилл, Kisljuk, RKZ, Podolskaya, Partizan, Luck_cky, DCyrils

Ответить
Suloa

Сообщение Suloa » 31 июл 2013 15:33

Промежуточная бухгалтерская отчетность (все формы) - 2013, 6 месяцев (РСБУ)
Изображение Изображение Изображение Изображение

Suloa

Сообщение Suloa » 31 июл 2013 15:45

Промежуточная консолидированная финансовая отчетность по МСФО или иным международно признанным стандартам - 2013, 6 месяцев
Изображение Изображение Изображение Изображение

Интересно... как будет действовать Гос компания, если у нее будет убыток по РСБУ но прибыль по МСФО?

Аватара пользователя
Optimistka
Всерьез и надолго
Сообщения: 607
Зарегистрирован: 22 авг 2012 11:58

Сообщение Optimistka » 23 авг 2013 11:56

Президент «Роснефти» Игорь Сечин стал акционером компании. Он приобрел 0,0075% в ее уставном капитале. До сих пор бывший вице-премьер ее акциями не владел.

http://www.kommersant.ru/doc/2261470

Возможно, теперь дивиденды будут платить и от ТНК-ВР?!

Аватара пользователя
Dmitry
Всерьез и надолго
Сообщения: 618
Зарегистрирован: 03 авг 2012 07:48
Откуда: Мск

Сообщение Dmitry » 30 авг 2013 23:23

ИСПРАВЛЕНИЕ - Ряд топ-менеджеров "Роснефти" приобрели акции компании на сумму свыше 800 млн руб

Исправляется по просьбе компании доля советника президента Крастилевского и общая сумма в первом абзаце. Добавлен комментарий компании.

МОСКВА, 30 авг - Прайм. Восемь членов правления ОАО "НК "Роснефть" ROSN +1,32% и семь топ-менеджеров увеличили или приобрели акции компании на общую сумму около 803 миллионов рублей, следует из сообщений "Роснефти".

По данным на вечер пятницы, 30 августа, акции "Роснефти" стоили 248,6 рубля за штуку. Все изменения долей произошли в пятницу.

В частности, среди членов правления Игорь Павлов увеличил свою долю с 0,0010% до 0,0025% (купив пакет на 39,5 миллиона рублей), Петр Лазарев - с 0,0027% до 0,0038% (приобретя пакет на 28,982 миллиона рублей), Дидье Касимиро - с 0,0011% до 0,0031% (купив пакет на 52,694 миллиона рублей), Юрий Калинин - с 0,0001% до 0,0015% (приобретя акций на 36,886 миллиона рублей), Лариса Каланда - с 0,0168% до 0,0194% (купив пакет на 68,5 миллиона рублей), Андрей Вотинов - с 0,00001% до 0,0019% (купив пакет на 49,796 миллиона рублей).

Член правления Зелько Рунье приобрел 0,0023% на 60,598 миллиона рублей, Игорь Майданник - 0,0035% на 92,215 миллиона рублей. "Высшее руководство намерено продолжить дальнейшее увеличение своей доли присутствия в уставном капитале. Речь идет о долгосрочном процессе, отдельной программе по увеличению пакета акций, что свидетельствует о высокой мотивации менеджмента компании и его заинтересованности в улучшении ключевых показателей в работе компании", - сообщил представитель "Роснефти".

Первый вице-президент "Роснефти" Эрик Морис Лирон приобрел 0,0035% (на 92,2 миллиона рублей), вице-президент Святослав Славинский – 0,0031% (на 81,676 миллиона рублей), вице-президент Андрей Шишкин – 0,0023% (на 60,598 миллиона рублей), начальник управления в статусе вице-президента Томас Гендель – 0,0035% (на 92,2 миллиона рублей), советник президента Артем Пригода – 0,0004% (на 10,539 миллиона рублей), советник президента Александр Крастилевский – 0,0001% (на 2,635 миллиона рублей), глава департамента закупок Сергей Михайлов – 0,0013% (на 34,251 миллиона рублей).

В пресс-релизе компании отмечается, что топ-менеджеры приобрели акции за счет собственных средств, а также заемных средств. Накануне президент "Роснефти" Игорь Сечин увеличил свою долю в компании с 0,0075% до 0,0849%, купив акций почти на 2 миллиарда рублей, в том числе за счет банковского кредита.

Ильшат
Всерьез и надолго
Сообщения: 129
Зарегистрирован: 22 май 2013 09:25

Сообщение Ильшат » 30 сен 2013 18:58

"Домодедово" продадут за пять миллиардов долларов


Компании "Роснефть" и "Новапорт" вскоре планируют завершить переговоры по приобретению московского аэропорта "Домодедово". Сумма сделки, по имеющейся информации, составит от 4,5 до 4,7 миллиарда долларов. В эту сумму включены 2,5 миллиарда долларов - стоимость топливно-заправочного комплекса, который, похоже, отойдет к "Роснефти".

http://rg.ru/2013/09/30/domodedovo-site.html

Suloa

Сообщение Suloa » 22 окт 2013 14:08

21.10.2013 18:08 Присвоение или изменение рейтинга эмитента рейтинговым агентством на основании договора
2. Содержание сообщения.
2.1. Объект присвоения рейтинга (эмиссионные ценные бумаги и (или) их эмитент): Эмитент.
2.2. Вид рейтинга, который присвоен объекту рейтинговой оценки (кредитный рейтинг; рейтинг долгосрочной кредитоспособности (платежеспособности); рейтинг корпоративного управления; иное): Кредитный рейтинг.
2.3. Значения рейтинга до изменения: BBB прогноз негативный.
2.4. Значения рейтинга после изменения: BBB- прогноз стабильный.
2.5. Дата изменения рейтинга: 18 октября 2013 года.
2.6. Краткое описание значения рейтинга или адрес страницы в сети Интернет, на которой в свободном доступе размещена (опубликована) информация о методике присвоения рейтинга: http://www.fitchratings.ru.
2.7. Полное и сокращенное фирменные наименования, место нахождения, ИНН (если применимо), ОГРН (если применимо) организации, присвоившей рейтинг (рейтингового агентства): Fitch Ratings CIS Limited; Fitch Ratings Ltd; 115054, Россия Москва, ул. Валовая, д.26.

УК Арсагера

Сообщение УК Арсагера » 31 окт 2013 11:01

"Кот Шредингера"

Роснефть опубликовала отчетность по итогам 9 месяцев 2013 г., отразившую консолидацию ТНК-ВР. Операционная часть не принесла больших неожиданностей, хотя нужно отметить неплохой контроль над затратами. Выручка компании выросла на 45,6% до 3,34 трлн руб. Помимо эффекта консолидации рост добычи нефти связан с повышением эффективности разработки зрелых месторождений компании. Рост добычи газа по итогам III кв. 2013 г. на 16,2%, прежде всего, связан с консолидацией активов приобретенной НГК «Итера». Ввод в эксплуатацию установки первичной переработки нефти на Туапсинском НПЗ привел к увеличению объемов переработки нефти на 10,2% до 26 млн т. Себестоимость компании составила около 88% от выручки, что сопоставимо с итогами первого квартала текущего года. Можно отметить достаточно скромный рост таких статей как затраты на приобретение нефти и газа, транспортных тарифов, а также отложенного эффекта по уплате экспортной пошлины. В итоге операционная прибыль составила 405 млрд руб. (+25,8% г/г). Чистая прибыль «Роснефти» в отчетном квартале составила 280 млрд руб. с учетом прибыли от переоценки чистых активов ТНК-ВР в размере 167 млрд руб. Без учета данного эффекта чистая прибыль увеличилась более чем в 3 раза по сравнению со II кв. 2013 г., в том числе за счет прибыли от курсовых разниц вследствие укрепления курса рубля.

Сама по себе операционная часть отчетности вышла несколько лучше наших прогнозов. Пожалуй, самый большой интерес на этом фоне представляет оценка истинной стоимости акций ТНК-ВР. Сама компания отразила единовременный экономический эффект от приобретения акций в размере 167 млрд руб. по сравнению с ценой приобретения. Напомним, что в среднем одна акция в рамках данной сделки была оценена примерно в 100 рублей. Отражение единовременного дохода означает, что справедливая цена покупки оказалась еще выше - 115-120 рублей. На этом фоне оферта миноритарным акционерам в 67 рублей за обыкновенную акцию выглядит насмешкой. однако это еще не все. Из отчетности мы узнаем, что около 10% акций ТНК-ВР Роснефть продала якобы "неаффилированным структурам". если посмотреть сумму сделки, окажется, что такая продажа состоялась по цене около 65 рублей за акцию. Т.е. в одной и той же отчетности компания признает справедливыми сразу две цены одного и того же актива! По сути дела, речь идет о заведомо убыточной сделке для акционеров Роснефти. Цель подобного мероприятия вполне ясна - имитировать впоследствии путем добровольной оферты предложение акций ТНК-ВР по заниженной цене, собрать 95% акций и объявить принудительный выкуп. Стремление "сэкономить" на миноритарных акционерах оказалось настолько велико, что мы стали свидетелями уникального случая - одновременного признания выгодности и невыгодности покупки актива (сам Шредингер бы позавидовал практической реализации!). Подобное поведение одной из крупнейших российских корпораций выглядит признаком невысокого уровня корпоративного управления и откровенной насмешкой над усилиями властей по улучшению инвестиционного климата и созданию международного финансового центра. На наш взгляд, акционеры ТНК-ВР холдинга имеют шансы оспорить всю схему принудительного выкупа, выстроенную достаточно топорно. Что же касается самих акций Роснефти,то мы незначительно повысили прогноз чистой прибыли на 2014 г., а в текущем году учли единовременные доходы компании. Учитывая это, стоит ожидать роста дивидендных выплат по акциям Роснефти, хотя мы отмечаем более высокую оценку ее акций по сравнению с аналогами отрасли. На данный момент бумаги роснефти не входят в число наших приоритетов.

Suloa

Сообщение Suloa » 31 окт 2013 11:33

Промежуточная консолидированная финансовая отчетность по МСФО или иным международно признанным стандартам - 2013, 9 месяцев
Изображение Изображение Изображение Изображение

Аватара пользователя
dkinvest
Наставник
Сообщения: 2210
Зарегистрирован: 01 июл 2012 22:06
Откуда: Старые Васюки

Сообщение dkinvest » 31 окт 2013 11:54

УК Арсагера писал(а):"Кот Шредингера"

Цель подобного мероприятия вполне ясна - имитировать впоследствии путем добровольной оферты предложение акций ТНК-ВР по заниженной цене, собрать 95% акций и объявить принудительный выкуп. Стремление "сэкономить" на миноритарных акционерах оказалось настолько велико, что мы стали свидетелями уникального случая - одновременного признания выгодности и невыгодности покупки актива (сам Шредингер бы позавидовал практической реализации!). Подобное поведение одной из крупнейших российских корпораций выглядит признаком невысокого уровня корпоративного управления и откровенной насмешкой над усилиями властей по улучшению инвестиционного климата и созданию международного финансового центра..
Маразматическое решение. Неужели в высших эшелонах власти не осталось ни одного вменяемого человека, который мог бы сказать Сечину, что так делать нельзя. Речь ведь идет ни о 7 Континенте, а о крупнейшей нефтяной компании страны.

Sokol
Всерьез и надолго
Сообщения: 132
Зарегистрирован: 25 дек 2012 16:40

Сообщение Sokol » 31 окт 2013 16:08

Да там просто наплевать.
Они ж из телека привыкли рулить. По телеку скажут - все хорошо всем предложили СПРАВЕДЛИВУЮ цену. Основная масса народа поймет - Путин и тут на страже интересов страны. Звезданут еще что нибудь про "улучшение инвестиционного климата" на том все и успокоится...
Кроме того руководство такого уровня как Путин как правило сильно оторвано от реальной жизни и слышит только то что хочет услышать.
А то, что оно услышать не хочет, ему как правило и не говорят, чтобы не дай бог попасть в опалу и не быть отлученным от кормушки.
Вот и выходит - короля играет свита.
А свита в данном конкретном случае господни ИИ.

Аватара пользователя
graymetalic
Всерьез и надолго
Сообщения: 214
Зарегистрирован: 01 июл 2012 16:14
Откуда: Калининград

Сообщение graymetalic » 31 окт 2013 16:16

dkinvest писал(а):Маразматическое решение. Неужели в высших эшелонах власти не осталось ни одного вменяемого человека, который мог бы сказать Сечину, что так делать нельзя. Речь ведь идет ни о 7 Континенте, а о крупнейшей нефтяной компании страны.
даже не страны, а мира (ну, одна из крупнейших). может наверху понимают, что все всем понятно, просто им (путину и сечину) все равно, что подумают инвесторы.

Аватара пользователя
graymetalic
Всерьез и надолго
Сообщения: 214
Зарегистрирован: 01 июл 2012 16:14
Откуда: Калининград

Сообщение graymetalic » 17 янв 2014 06:43

«Роснефть» получила предоплату от CNPC
http://www.vedomosti.ru/newspaper/artic ... tu-ot-cnpc

«Роснефть» получила до $20 млрд предоплаты от CNPC за поставки нефти. но есть интересный нюанс, который будет интересен тем, кто анализирует финансовую отчетность: за предоплату компания будет платить так же, как по обычному кредиту: процентная ставка по ней — шестимесячная LIBOR + 229 б. п. В балансе компании она будет отражаться как предоплата по договорам поставки нефти, объяснял ранее представитель госкомпании. Но рейтинговые агентства рассматривают такие авансовые платежи как «имеющие характеристики долга», сообщали эксперты Fitch. В отчетности по МСФО они должны отражаться как кредиторская задолженность, но аудиторы, как правило, делают корректировку в зависимости от смысла и сути сделки, поясняла аналитик S&P Елена Ананькина.

Аватара пользователя
ValuaVtoroy
Гуру инвестиций
Сообщения: 5808
Зарегистрирован: 29 июн 2012 16:18

Сообщение ValuaVtoroy » 17 янв 2014 08:22

Знал я, что китайцы не дураки, но не подозревал, что до такой степени. Сделали предоплату, но за неё же и проценты взяли. :) Хитры, не чего сказать. А Роснефти, видать, не сладко, раз пошли на такие условия. Вот что долги с людьми делают. Я вот представил себе такую картину. Пришёл я в магазин, чтобы купить навороченный холодильник, а у меня денег только треть от цены. Я и говорю хозяину магазина:
-Послушай, дорогой, денег у меня мало. Давай я сделаю пока предоплату 30%, правда, возьму с тебя за нею 16% годовых, и по мере возврата остальной суммы буду брать ещё по 15%. :) Я думаю, что хозяин магазина мне морду набьёт, и больше на порог не пустит.

Partizan
Всерьез и надолго
Сообщения: 705
Зарегистрирован: 04 июл 2012 17:40

Сообщение Partizan » 17 янв 2014 09:23

Не совсем верная аналогия. Вы платите за холодильник целиком, но забираете его через полгода. В таком случае проценты уместны.

Demogorgon
Всерьез и надолго
Сообщения: 130
Зарегистрирован: 10 окт 2013 09:41
Откуда: Москва/Нижний новгород/Бангкок

Сообщение Demogorgon » 17 янв 2014 11:32

Partizan писал(а):Не совсем верная аналогия. Вы платите за холодильник целиком, но забираете его через полгода. В таком случае проценты уместны.
да все верно, работаю в нефтянке, мы тоже платит проценты за деньги полученые за нефть авансом. Называется проценты за пользование средствами.

Аватара пользователя
graymetalic
Всерьез и надолго
Сообщения: 214
Зарегистрирован: 01 июл 2012 16:14
Откуда: Калининград

Сообщение graymetalic » 17 янв 2014 12:48

в такой ситуации, в принципе, нормальная логика. покупатель не просто расплачивается с продавцом, а дает ему довольно крупный кредит на выгодных условиях. а продавец расплачивается по кредиту товаром. первый вопрос в том, насколько это выгодные условия. эти деньги роснефть может пустить на погашение долгов по кредитам, взятым на покупку тнк-bp, что само по себе хорошо. думаю эта шахматная партия давно продумана.
второй вопрос - при анализе финансовой отчетности следует иметь ввиду, что эта предоплата имеет признаки долга. то, что финансовая отчетность будет выглядеть лучше (особенно если предоплату действительно пустят на погашение других долгов) чем есть на самом деле - это факт.

Аватара пользователя
ValuaVtoroy
Гуру инвестиций
Сообщения: 5808
Зарегистрирован: 29 июн 2012 16:18

Сообщение ValuaVtoroy » 17 янв 2014 18:20

Demogorgon писал(а):да все верно, работаю в нефтянке, мы тоже платит проценты за деньги полученые за нефть авансом. Называется проценты за пользование средствами.
Не буду спорить с человеком, работающим в нефтянке. Вам лучше знать. Видимо это распространённая практика.

- - - - -ОБНОВЛЕНО - - - - -
Partizan писал(а):Не совсем верная аналогия. Вы платите за холодильник целиком, но забираете его через полгода. В таком случае проценты уместны.
Логично. Согласен с Вами.

ULAN

Сообщение ULAN » 03 фев 2014 19:00

http://smart-lab.ru/blog/163177.php


«И.Сечин: ………… И, Дмитрий Анатольевич, мы надеемся, что в текущий 2014 год, следуя Вашему поручению, мы немножечко даже добавим: примерно, по нашим расчётам, это будет 3,1 трлн.
……………………………………………
Д.Медведев: Хорошо. Спасибо большое.»


http://smart-lab.ru/blog/163185.php


Согласно сообщению ИТАР-ТАСС, такие обсуждения были инициированы Роснефтью. Это очень чувствительный вопрос для Газпрома. Напомним, что Газпром поставляет в дальнее зарубежье лишь чуть больше трети добываемого газа. А выручка от продажи в дальнее зарубежье приближается 2/3 от общего объема выручки компании. Поэтому любое потенциальное урезание доли зарубежных поставок Газпрома очень болезненно отразится на получаемой компанией выручке и, соответственно, доле прибыли, получаемой от продаж газа. До неприятных шагов по либерализации внешних поставок еще далеко как до луны, но даже обсуждение такой темы является неприятным фактом для акций компании. Но помним о недооцененности акций компании. Значит, снижение цен создаст благоприятные возможности для выгодных покупок.

- - - - -ОБНОВЛЕНО - - - - -

Аватара пользователя
elber
Всерьез и надолго
Сообщения: 846
Зарегистрирован: 16 мар 2013 21:05
Откуда: Питер

Сообщение elber » 03 фев 2014 19:36

Если китай будет буксовать и все рынки смотреть вниз, то эти 2 клоуна котировки роснефти не поднимут!

Аватара пользователя
kuzze
Форумчанин
Сообщения: 77
Зарегистрирован: 29 июн 2012 18:10

Сообщение kuzze » 03 фев 2014 21:10

Президент «Роснефти» Игорь Сечин на встрече с премьером Дмитрием Медведевым сообщил о росте капитализации компании на 18% за год. За этот период на Московской бирже стоимость «Роснефти» упала на 8%, а на Лондонской — на 25%.

«Мы уверены, что капитализация компании «Роснефть» будет расти. За прошедший год, если на 24 января считать, примерно 18% роста мы дали и будем рассчитывать на сохранение темпов — конечно, при сохранении макроэкономических условий», — сообщил президент «Роснефти» премьеру Дмитрию Медведеву (расшифровка опубликована на сайте правительства).

По данным Лондонской фондовой биржи (LSE), 24 января 2013 года капитализация «Роснефти» составляла 94,64 млрд долл., а 24 января 2014 года — 75,78 млрд долл., то есть сократилась на 25%. На Московской бирже компания подешевела лишь на 8% — с 2,85 трлн до 2,63 трлн руб. Рост на 18% можно получить, если отсчитать с 24 января не год, а полтора года и отслеживать котировки компании на Московской бирже.«Данные о росте капитализации приведены за период с 23 июля 2012 года по 24 января 2014 года», — уточнил в воскресенье представитель «Роснефти». Он отметил, что компания «демонстрирует уверенную тенденцию к росту капитализации» с поправкой на волатильность рынка.

http://rbcdaily.ru/industry/562949990432613

Аватара пользователя
sekach
Всерьез и надолго
Сообщения: 605
Зарегистрирован: 16 мар 2013 23:18

Сообщение sekach » 05 фев 2014 08:51

4 февр. (Блумберг) -- Чистая прибыль ОАО «Роснефть» выросла в 2013 году на 51 процент, превысив ожидания аналитиков и достигнув рекордной величины на фоне резкого повышения добычи после покупки ТНК-ВР.

Прибыль повысилась до 551 миллиарда рублей с 365 миллиарда годом ранее, говорится в сообщении крупнейшей нефтяной компании РФ, размещенном сегодня на ленте раскрытия информации. Медианный прогноз аналитиков, опрошенных агентством Блумберг, предполагал рост прибыли до 516 миллиардов.

Компания намерена увеличить дивиденды по итогам года до 12,86 рубля на обыкновенную акцию с 8,05 рубля годом ранее, сказал сегодня журналистам глава Роснефти Игорь Сечин.

По итогам четвертого квартала прибыль повысилась до 134 миллиардов рублей с 56 миллиардов годом ранее, следует из отчета компании, размещенного сегодня на корпоративном сайте. Àналитики ждали роста до 120 миллиардов рублей.

http://www.finanz.ru/novosti/aktsii/ros ... ndy-856262

Аватара пользователя
graymetalic
Всерьез и надолго
Сообщения: 214
Зарегистрирован: 01 июл 2012 16:14
Откуда: Калининград

Сообщение graymetalic » 05 фев 2014 09:05

graymetalic писал(а):в такой ситуации, в принципе, нормальная логика. покупатель не просто расплачивается с продавцом, а дает ему довольно крупный кредит на выгодных условиях. а продавец расплачивается по кредиту товаром. первый вопрос в том, насколько это выгодные условия. эти деньги роснефть может пустить на погашение долгов по кредитам, взятым на покупку тнк-bp, что само по себе хорошо. думаю эта шахматная партия давно продумана.
второй вопрос - при анализе финансовой отчетности следует иметь ввиду, что эта предоплата имеет признаки долга. то, что финансовая отчетность будет выглядеть лучше (особенно если предоплату действительно пустят на погашение других долгов) чем есть на самом деле - это факт.
"Роснефть" не будет погашать долг за счет предоплаты по поставкам нефти. Компания сбережет деньги для стратегических проектов

http://www.vedomosti.ru/newspaper/artic ... ign=alerts

ULAN

Сообщение ULAN » 05 фев 2014 16:57

http://smart-lab.ru/blog/163544.php

«Бой в Крыму, всё в дыму, ничего не видно.» Старая народная поговорка.

Бурные сообщения информ.агенств и комментарии аналитиков,
как всегда, похожи на репортёрский дым, за которым не виден «Крым».
Изучаем фактуру сами.
Роснефть. Отчетность 13 года.

Из отчётности видно как поглощение ТНК ВР трансформировалось в рост обязательств .
Это не только кредиты, но и предоплаты по договорам поставки нефти.

То, что предоплаты по-другому отражаются в отчётности, чем обычная долговая нагрузка не ускользнёт от внимания, если использовать в расчётах чистые обязательства.
Именно соотношение чистых обязательств и денег, доступных к распоряжению и отражает реальную инвестиционную стоимость компании.
Так как предыдущие данные малоинформативные, ввиду резких изменений в текущем моменте, то и смотреть лучше на цифры только 13 года.
За прошлые годы имеет смысл отметить только рост обязательств, чуть обгоняющий рост денежных потоков.
Интерес инвесторов расположен в основе своей в дивидендах, а не в мифах дымовых завес аналитиков.
Им и займёмся.
Обязательства несущие в себе рыночные риски =2890 ярд.р.
Деньги доступные к распоряжению измерим традиционным способом.
Ден.поток – капзатраты.
Имеем= 1213-568 = 645 млрд.
Т.о. отношение = 2890/ 645 =4,48 раза. Или 4,5 года, или половина инвест.цикла.
Используя деревенский способ обратной пропорции, известный только в глубоко законспирированных масонских кругах, получаем прикидку возможных годовых дивидендов.
645 / 4,48 = 143,9 млрд или 143,9 / 10,59 = 13,6 р/ акцию
Каким-то удивительным чудом эта цифра напоминает четверть прибыли по МСФО, делённую на к-во акций и соответственно будущие дивиденды.

С 13 г всё ясно и всех интересует перспектива.
За дымом можно отметить сообщение, что

«Роснефть» прогнозирует рост капзатрат в 2014 году до 700 млрд руб
http://pda.1prime.ru/0/%7B437C0C02-8DB0 ... 505%7D.uif

Сложно назвать эту новость возбуждающей интерес к покупке.
Т.к. дальнейший рост дивидендов становится неочевидным, и многое будет зависеть от цен на нефть.
Касаясь текущей оценки и дисконтируя дивиденды по ставке 6% получаем цену в
12,5 / 6% =208 р.
Если, конечно, ставить Роснефть вровень со Штатовскими казначейками и дисконтировать в рублях и по 3% то можно получить 12,5 / 3 % =417 р.
Но пока, столь сногсшибательная идея, не посещает чью-то больную голову

Аватара пользователя
ValuaVtoroy
Гуру инвестиций
Сообщения: 5808
Зарегистрирован: 29 июн 2012 16:18

Сообщение ValuaVtoroy » 05 фев 2014 17:11

Роснефть-это "серийный покупатель". Страсть к поглощением-производное от гипертрофированных амбиций менеджмента очень часто приводила компании не к процветанию, а к банкротству. Имейте это ввиду.

Аватара пользователя
ЛараМ
Всерьез и надолго
Сообщения: 959
Зарегистрирован: 19 июл 2012 13:32

Сообщение ЛараМ » 08 фев 2014 23:25

СОЧИ, 7 фев 2014г - Прайм. "Роснефть" ROSN +0,18% будет стремиться сохранить расчетную дивидендную доходность на уровне 8,5% годовых, заявил журналистам глава крупнейшей российской нефтяной компании Игорь Сечин.
"Если сейчас покупать акции "Роснефти", их годовая доходность составляет 8,5%, это один из высочайших результатов в мире <...> Мы будем стремиться сохранить такую динамику", - сказал Сечин.

В день публикации отчетности он оценивал расчетную дивидендную доходность компании в 5% годовых и отмечал, что это соответствует лучшим тенденциям в отрасли.
Давайте немного внимательнее прочитаем, что же именно сказал Игорь-этовсёнаше-Иванович:
"Если сейчас покупать акции "Роснефти", их годовая доходность составляет 8,5%,"
Перевожу и расчитываю.
Сейчас- это 07.02.14, т е котировка 244 рубля. Дивиденд, по его словам, составит 12,86 рубля
Получается 12,86/244=5,3% дивидендной доходности(ДД)
Теперь считаем годовую дивидендную доходность.
В году 365 дней. ИИ сказал, что годовая доходность(ГД) составит 8,5%
5,3ДД * 365дн / 8,5(ГД)=227 дней.
Теперь мы знаем, что диви РН поступят на счет через 227 дней,если считать от 07.02.14 :)

Аватара пользователя
Don Palma
Наставник
Сообщения: 1300
Зарегистрирован: 28 мар 2013 23:04
Откуда: СПб

Сообщение Don Palma » 09 фев 2014 01:28

ЛараМ писал(а):Давайте немного внимательнее прочитаем, что же именно сказал Игорь-этовсёнаше-Иванович:
"Если сейчас покупать акции "Роснефти", их годовая доходность составляет 8,5%,"
Перевожу и расчитываю.
Сейчас- это 07.02.14, т е котировка 244 рубля. Дивиденд, по его словам, составит 12,86 рубля
Получается 12,86/244=5,3% дивидендной доходности(ДД)
Теперь считаем годовую дивидендную доходность.
В году 365 дней. ИИ сказал, что годовая доходность(ГД) составит 8,5%
5,3ДД * 365дн / 8,5(ГД)=227 дней.
Теперь мы знаем, что диви РН поступят на счет через 227 дней,если считать от 07.02.14 :)
Тонко!.....

Аватара пользователя
ЛараМ
Всерьез и надолго
Сообщения: 959
Зарегистрирован: 19 июл 2012 13:32

Сообщение ЛараМ » 09 фев 2014 11:15

Don Palma писал(а):Тонко!.....
Из этого расчета, 227 дней до получения дивидендов,по крайней мере ясно, что:
1. ГОСА РН будет максимально удалённым, т е в конце июня 2014 года;
2.срок отсечки под диви тоже будет определён, как максимально удалённая дата из законодательно закреплённых, т е 20 дней;
3. срок получения диви тоже будет максимально отсроченый из законодательно оговоренных.

ulrih
Всерьез и надолго
Сообщения: 770
Зарегистрирован: 17 июл 2012 09:26
Откуда: мск

Сообщение ulrih » 09 фев 2014 16:10

Все-таки долг РН и долг скажем черных металлургов или еще хуже машиностроителей - это 2 бол. разницы. Нефть всегда востребована , да и газ тоже. В китае их не делают .

Аватара пользователя
ValuaVtoroy
Гуру инвестиций
Сообщения: 5808
Зарегистрирован: 29 июн 2012 16:18

Сообщение ValuaVtoroy » 09 фев 2014 16:41

Согласен с Вами, но долг-это всё таки долг, и если компания плохо управляет своим долгом, то ни нефть ни газ не смогут уберечь её от банкротства. Законы экономики неумолимы. Лучше всё же не усугублять ситуацию.

Борис
Всерьез и надолго
Сообщения: 280
Зарегистрирован: 03 авг 2012 13:19

Сечин молодец!

Сообщение Борис » 11 фев 2014 14:50

РОСНЕФТЬ первая из компаний представила отчетность по МСФО и разжевала какие нужно ждать дивиденды по итогам 2013 года ;)


Изображение


http://www.rosneft.ru/attach/0/02/90/Pr ... 13_RUS.pdf

imac17
Форумчанин
Сообщения: 23
Зарегистрирован: 21 фев 2013 00:35
Откуда: Питер

Сообщение imac17 » 12 фев 2014 17:31

ValuaVtoroy писал(а):Согласен с Вами, но долг-это всё таки долг, и если компания плохо управляет своим долгом, то ни нефть ни газ не смогут уберечь её от банкротства. Законы экономики неумолимы. Лучше всё же не усугублять ситуацию.
А Вы уверены, что государство опять не вмешается и никакие законы экономики не помогут?

Аватара пользователя
ValuaVtoroy
Гуру инвестиций
Сообщения: 5808
Зарегистрирован: 29 июн 2012 16:18

Сообщение ValuaVtoroy » 12 фев 2014 21:21

imac17 писал(а):А Вы уверены, что государство опять не вмешается и никакие законы экономики не помогут?
Я мало в чём уверен в жизни, но вот в чём я точно уверен, так это в том, что плохая экономика хоть семейного бюджета, хоть предприятия, хоть государства, ставит и семейный бюджет, и бюджет предприятия, и бюджет государства под удар экономической конъюнктуры. Разумные цели, и разумные средства достижения этих целей пошли бы на пользу всем.

imac17
Форумчанин
Сообщения: 23
Зарегистрирован: 21 фев 2013 00:35
Откуда: Питер

Сообщение imac17 » 14 фев 2014 11:20

ValuaVtoroy писал(а):Я мало в чём уверен в жизни, но вот в чём я точно уверен, так это в том, что плохая экономика хоть семейного бюджета, хоть предприятия, хоть государства, ставит и семейный бюджет, и бюджет предприятия, и бюджет государства под удар экономической конъюнктуры. Разумные цели, и разумные средства достижения этих целей пошли бы на пользу всем.
Вы безусловно правы, в жизни можно быть уверенным только в смерти. Но проблемы в семейном бюджете не обязательно означают наличия проблем на предприятии, а проблемы на предприятии в свою очередь не всегда означают наличия проблем у государства.
Когда я писал свое первое сообщение по теме, мне вспоминалось всем известное предприятие Автоваз, которое по логике свободного рынка уже давно должно было бы сдохнуть, но его спасали за счет бюджетных средств, по-моему, неоднократно. Или я ошибаюсь?

Аватара пользователя
ValuaVtoroy
Гуру инвестиций
Сообщения: 5808
Зарегистрирован: 29 июн 2012 16:18

Сообщение ValuaVtoroy » 14 фев 2014 13:42

Да Вы вообщем-то правы. Я о спасении Автоваза государством. Если бы это предприятие так вело дела на высоко конкурентном рынке, оно давно или обанкротилось, или было бы поглощено более сильной компанией. Но нельзя строить свою инвестиционную стратегию на предположении, что государство и дальше будет спасать все не конкурентные компании. Я не очень уловил, но по РБК прошла информация, что государство не намерено спасать подряд всех металлургов. Может быть я чего-то не так понял, не уловил, но если эта информация не утка, тогда есть повод серьёзно задуматься о том, куда мы вкладываем деньги. Времена сейчас тяжёлые. У государства проблемы с наполняемостью бюджета, так, что всё может быть.
Проблемы в семейном бюджете не обязательно означают наличие проблем на предприятии, но если оба супруга работают на одном предприятии, которое закрывается по причине неэффективного управления производством, тогда проблемы предприятия самым прямым образом отразятся на семейном бюджете. В экономике всё взаимосвязано.

Аватара пользователя
dkinvest
Наставник
Сообщения: 2210
Зарегистрирован: 01 июл 2012 22:06
Откуда: Старые Васюки

Сообщение dkinvest » 14 фев 2014 13:49

Автоваз был спасен методом ухудшения жизни всего населения РФ, путем повышения пошлин на импортные автомобили. Это повышение цен в конечном итоге затронуло каждого. Также были и прямые вливания из бюджета. Спасать металлургов таким образом просто невозможно. А так бы с большим удовольствием правительство бы и влезло и в эту сферу.

barvinsky
Всерьез и надолго
Сообщения: 164
Зарегистрирован: 16 окт 2013 23:42

Сообщение barvinsky » 14 фев 2014 14:00

Я не очень уловил, но по РБК прошла информация, что государство не намерено спасать подряд всех металлургов.
Это Лисин на это надеется :-D Государство по этому поводу пока заявлений не делало.

imac17
Форумчанин
Сообщения: 23
Зарегистрирован: 21 фев 2013 00:35
Откуда: Питер

Сообщение imac17 » 14 фев 2014 22:17

dkinvest писал(а):Автоваз был спасен методом ухудшения жизни всего населения РФ, путем повышения пошлин на импортные автомобили. Это повышение цен в конечном итоге затронуло каждого. Также были и прямые вливания из бюджета. Спасать металлургов таким образом просто невозможно. А так бы с большим удовольствием правительство бы и влезло и в эту сферу.
Эм, простите, но мы же вроде говорили о Роснефти? Спасти ее можно по примерно по тому же сценарию: поднять цены на бензин, а так же произвести другие деструктивные действия (акцизы увеличить или что там еще бывает? — профан, извините). Машин, произведенных в том числе тем же Автовазом хватает, пипл схавает, куда денется. :) У нас же так всегда и было: цена на нефть растет — цена на бензин за ней, цена на нефть падает, цена на бензин растет. :)

... о, я, видимо, не уследил за ходом дискуссии, прошу меня извинить. ;)

- - - - -ОБНОВЛЕНО - - - - -
ValuaVtoroy писал(а):Проблемы в семейном бюджете не обязательно означают наличие проблем на предприятии, но если оба супруга работают на одном предприятии, которое закрывается по причине неэффективного управления производством, тогда проблемы предприятия самым прямым образом отразятся на семейном бюджете. В экономике всё взаимосвязано.
Спорить тут смысла не имеет, но имею заметить. В 2008 году, когда валилось все, я работал в одном достаточно известном банке, который в итоге спасали-выкупали люди, похожие на железнодорожников. Но мы в своем айти вообще ничего не заметили, нам даже зарплату не понижали.

Аватара пользователя
ValuaVtoroy
Гуру инвестиций
Сообщения: 5808
Зарегистрирован: 29 июн 2012 16:18

Сообщение ValuaVtoroy » 15 фев 2014 08:20

imac17 писал(а): Спорить тут смысла не имеет, но имею заметить. В 2008 году, когда валилось все, я работал в одном достаточно известном банке, который в итоге спасали-выкупали люди, похожие на железнодорожников. Но мы в своем айти вообще ничего не заметили, нам даже зарплату не понижали.
Остаётся только порадоваться за Вас. Но это ваш: частный случай. Вы айтишник, и надо думать-неплохой. Это профессия востребована экономикой. Даже если бы этот банк лопнул, Вы нашли бы работу в другой организации. Может быть даже с более высокой оплатой. А у других людей другие частные случаи. У каждого свой. Вот представьте такую ситуацию. Живёт девушка в небольшом городе, в котором пара предприятий. И те-ткацкие. Вот закончила она профучилище и пошла на фабрику ткачихой. Вышла замуж за хорошего парня, работавшего на той же фабрике слесарем. И жили они, поживали. Была работа, были деньги. Дети были одеты-обуты. И тут кризис. Фабрика закрывается, не в состоянии конкурировать с дешёвой китайской продукцией. И остаются супруги без работы. Ну он то ещё где-то может устроиться. Слесаря везде нужны. Пусть он будет меньше зарабатывать чем на фабрике, но на кусок хлеба заработает. А супруга? Она тридцать лет отбарабанила ткачихой, и больше ни чего не умеет. Ну, устроится она поломойкой в школу или детсад, но доход-то будет уже не тот.
Вообщем, кому как повезёт в этой жизни.
Да, про Роснефть. Я, честно говоря, не знаю: надо её спасать, не надо её спасать. Я даже не уверен, что её придётся спасать. Но до меня дошли слухи, что после того как Роснефть проглотила Юкос, она стала страдать несварением желудка. Доктор, которого посылал господин Президент к человеку, похожему скорее на металлурга, а не на железнодорожника, на обратном пути заезжал к нашему обжоре и прописал ему Лиф-52, и прочие снадобья. А также, передал пожелания скорейшего выздоровления. Но Роснефти урок не пошёл в прок, и не смотря на больной желудок, она проглотила ещё один жирный кусок. Не факт, что пациент заработал язву, но если и заработал, на этот случай всегда есть доктор под рукой. Правда, иногда медицина бывает бессильна. Даже современная.

imac17
Форумчанин
Сообщения: 23
Зарегистрирован: 21 фев 2013 00:35
Откуда: Питер

Сообщение imac17 » 15 фев 2014 13:08

ValuaVtoroy писал(а):Вообщем, кому как повезёт в этой жизни.
Везет обычно тому, кто везет.
Да, про Роснефть. Я, честно говоря, не знаю: надо её спасать, не надо её спасать. Я даже не уверен, что её придётся спасать. Но до меня дошли слухи, что после того как Роснефть проглотила Юкос, она стала страдать несварением желудка. Доктор, которого посылал господин Президент к человеку, похожему скорее на металлурга, а не на железнодорожника, на обратном пути заезжал к нашему обжоре и прописал ему Лиф-52, и прочие снадобья. А также, передал пожелания скорейшего выздоровления. Но Роснефти урок не пошёл в прок, и не смотря на больной желудок, она проглотила ещё один жирный кусок. Не факт, что пациент заработал язву, но если и заработал, на этот случай всегда есть доктор под рукой. Правда, иногда медицина бывает бессильна. Даже современная.
Да Вы сочинитель, батенька! ;)
Медицина —*медициной, но в конце-концов, как поглотила, так и отрыгнуть может. Лично я не вижу причин переживать за Роснефть. Ну похуже будут времена у компании, потом получше, а если все будет совсем плохо, то помогут добрые доктора или люди, похожие на президентов.
Увеличат они дивиденды или уменьшат —*тоже не столь важно, акционеры с крупными пакетами все равно по совсем другим деньгам их приобретали нежели кто-либо из здесь присутствующих, для них любые выплаты будут очень неплохим бонусом.
Лично мое мнение, что "голубыми фишками" остается лишь спекулировать, с такими выплатами они крайне мало интересны. И нет, это не призыв перейти на темную сторону спекулятивной силы. ;)

Аватара пользователя
ValuaVtoroy
Гуру инвестиций
Сообщения: 5808
Зарегистрирован: 29 июн 2012 16:18

Сообщение ValuaVtoroy » 15 фев 2014 16:11

Сочиняю я неплохо иногда. Да. :) Ваше мнение заслуживает всяческого уважения, тем более, что оно действительно основывается на здравом рассуждении, но я держусь своего. Голубыми фишками, и не очень голубыми фишками можно не только спекулировать.
Да, проглотил-отрыгнул, это как-то не серьёзно. Это дитё малое таким вот образом мир познаёт. А взрослые люди сначала думать должны, а потом уже делать.
А вообще, пусть Роснефть процветает. Я желаю успехов менеджменту, а также крупным и мелким акционерам компании.

Аватара пользователя
dkinvest
Наставник
Сообщения: 2210
Зарегистрирован: 01 июл 2012 22:06
Откуда: Старые Васюки

Сообщение dkinvest » 19 фев 2014 00:57

Максим Коваленко: Колосс на нефтяных ногах
http://www.regnum.ru/news/economy/1768423.html

Сейчас даже младенец знает, насколько важна для экономики России нефть. В 1960 годы начали разрабатываться огромные нефтяные поля Западной Сибири, и судьбы Советского Союза, а впоследствии Российской Федерации, стали неразрывно связаны с "черным золотом". На деньги от экспорта нефти строились новые комбинаты, прокладывались железные дороги, возводились целые города, падение нефтяных центпривело к падению Советского Союза, затем неоднократно приводило к кризисам в современной России.

В таких условиях деятельность нефтегазовой отрасли становится одной из важнейших составляющих российской экономики. Руководители "нефтянки" должны показывать высочайший профессионализм, дальновидность и безукоризненную честность. Это, прежде всего, относится к таким колоссам, как "Роснефть", которая недавно сконцентрировала в своих руках большинство нефтедобычи и нефтепереработки в стране.

В начале февраля этого года "Роснефть" выпустила годовой финансовый отчет за 2013 год. Что же он нам говорит о результатах деятельности компании?

На первый взгляд, все идет самым прекрасным образом. Руководство "Роснефти" с гордостью заявило, что по сравнению с предыдущим, 2012 годом, выручка компании выросла на 52%, до 4,7 триллионов рублей. В международных стандартах финансовой отчетности широко используется такой показатель, как EBITDA - то есть прибыль компании до вычета амортизации и налога на прибыль. Так вот, согласно отчету, EBITDA выросла на 53% до 947 миллиардов рублей. Казалось бы, неслыханный успех! Президент "Роснефти" с гордостью отметил в официальном заявлении, что таким успехом компания обязана, прежде всего, новому руководству (то есть ему лично).

Но, к сожалению, реальность далека от такой блестящей картины. Восхваляя невиданные показатели, топ-менеджмент компании несколько лукавит. Весь этот невиданный рост выручки и пресловутой EBITDA возник только благодаря одной единственной причине - приобретению "Роснефтью" компании ТНК-ВР. В отчет за предыдущий 2012 год, который был составлен до приобретения, показатели ТНК-ВР, естественно не входили, а в последнем отчете за 2013 год они были уже отражены. Это называется "консолидированная отчетность" - когда корпорация суммирует свои показатели и всех дочерних компаний.

Если же сравнивать общую выручку 2013 года с суммой выручки в 2012 году обеих компаний, то окажется, что рост составляет не 52%, а всего лишь 2,5%. А если пересчитать эту выручку в доллары, а именно за доллары нефть продают за границу, то речь пойдет уже не о росте, а падении. Ведь за 2013 году рубль упал примерно на 7-8%.

Таким же образом завышена и прибыль компании. Если все показатели пересчитать, как если бы Роснефть купила компанию ТНК-ВР уже в начале 2012 года, то общая прибыль не возросла бы, а, напротив, упала более чем на 5%, с 614 по 582 млрд. Согласитесь, картина не очень привлекательна. Мировые цены на нефть стабильны, курс доллара растет, а прибыль компании падает.

Но, если копнуть немного глубже, дела обстоят еще серьезней. Из всей чистой прибыли в 551 миллиард рублей целых 205 миллиардов, то есть почти 40%, представляют собой некий "Неденежный доход от сделок по приобретениям". Это чисто фиктивный доход, не связанный с основной деятельностью компании, добычей и переработкой нефти. Это цифра связана с приобретением компании "ТНК-ВР", - грубо говоря, в ходе сделки образовалась разница между стоимостью приобретения и оценкой активов и пассивов приобретаемой компании, которую нужно было где-то учесть. Понятно, что этот "доход" в 205 миллиардов образовался только один-единственный раз и в будущем году ничего подобного компания показать не сможет.

Таким образом, за 2013 года реальная прибыль компании "просела", и довольно значительно. В этом не обязательно должна быть непосредственная вина руководства, в конце концов, говорят, что прошлый год был не самым лучшим для нефтяной отрасли России. Однако, вместо честных объяснений и анализа причин неутешительных результатов мы слышим только неумеренное самовосхваление своей деятельности на результатах творческого подхода к бухгалтерской отчетности.

Вообще, руководство компании "Роснефть" иногда довольно вольно толкует цифры своих показателей. Так, на встрече с премьер-министром Медведевым президент Роснефти заявил, что за предыдущий год капитализация компании (то есть рыночная стоимость всех акций) выросла на 18%. Однако простой подсчет с использованием открытых всем биржевых данных показывает, что на самом деле капитализация за это период не увеличилась, а уменьшилась на 10%.

Другой пример. Недавно И.И. Сечин поставил "Роснефть" в пример всем другим нефтяным компаниям мира, заявив, что его компания обеспечивает акционеров дивидендами с доходностью в 8,5%. Но не спешите бежать на биржу - дивиденд компании, в самом деле, составит около 8% от стоимости приобретения акции, но, к сожалению, в день выплаты дивидендов курс акции всегда падает, компенсируя сумму этого выплаченного дивиденда. Иначе каждому можно было бы получать гигантскую доходность, покупая акции за день до выплаты дивидендов, и еще через день продавая их. Реальная же доходность по акциям "Роснефти" - чуть больше четырех процентов в рублях. Такой "ляп" в публичном выступлении показывает, что руководство компании либо не совсем понимает основы финансового управления, либо пытается с намерением исказить картину происходящего.

Неутешительная динамика прибыли - это еще не самая большая проблема "Роснефти". Самое опасное в том, что компания сейчас залезла в огромные долги.

Все свои приобретения и поглощения "Роснефть" производила за счет кредитов. То есть рост нефтяной империи происходил на деньги иностранных банков, которые надо будет им возвращать. Деньги брались также у Китая, где был получен огромный аванс под будущие гарантированные поставки нефти.

Общая сумма таких долгов на конец года составила около 90 миллиардов, что примерно столько же, сколько стоит весь капитал компании, и гораздо больше её рыночной капитализации.

Много это или мало? Нефтяные компании стараются ограничивать долговую нагрузку, редко у кого долги превышают 10% от капитала. Ведь любое сильное колебание цен на нефть сделает невозможным обслуживать большой долг, так что компания должна будет обанкротиться и выйти из рынка. Акционеры компании рассчитывают на то, что при падении цен на нефть их акции просто соответственно уменьшат свою стоимость, а не превратятся в пшик. Хорошо управляемые компании в такие моменты просто туже затягивают пояса, а не прекращают свое существование.

Роснефть же, доведя долговую нагрузку до 100% от капитала, намеренно идет на очень серьезный риск. Всего лишь несколько лет назад, в 2008 году, цены на нефть упали в три раза. И, кстати, не кто иной, как Роснефть тогда прибегала к помощи российского государства, вытянув у него огромные займы. Сейчас долги у Роснефти несоизмеримо больше. Можно только скрестить пальцы и надеяться, что в ближайшие годы не будет сильного обвала цен на энергоносители, который приведет к тому, что практически вся национальная нефтяная промышленность может перейти в руки китайских или западных кредиторов.

Как мы переживем это будущее падение - зависит от нас самих. В конце концов, экономики таких стран, как Австралия и Канада, тоже сильно зависят от добычи полезных ископаемых. Если ты добываешь нефть, это не значит, что у тебя нет головы на плечах.

Падение цен на нефть всегда было самым страшным кошмаром правительства. Доходы бюджета, зарплаты, курс рубля, общее благосостояние страны - все зависит от этого показателя. Цены на нефть колебались всегда - здесь речь идет не о "если", а о "когда". Так что остается надеяться, что, когда это час наступит, компании типа "Роснефти" не окажутся "Титаником", который утащит всех нас на дно.

Аватара пользователя
graymetalic
Всерьез и надолго
Сообщения: 214
Зарегистрирован: 01 июл 2012 16:14
Откуда: Калининград

Сообщение graymetalic » 19 фев 2014 03:24

dkinvest писал(а):А если пересчитать эту выручку в доллары, а именно за доллары нефть продают за границу, то речь пойдет уже не о росте, а падении. Ведь за 2013 году рубль упал примерно на 7-8%.
не согласен с этим. о каком падении говорит автор статьи? выручку роснефть получает в долларах. потом эту сумму можно пересчитать в рубли. при этом, чем ниже курс рубля, тем больше рублей можно купить на то же количество долларов. так что при ослаблении рубля (что и происходит последнее время) выручка (номинированная в рублях) увеличивается.

Аватара пользователя
dkinvest
Наставник
Сообщения: 2210
Зарегистрирован: 01 июл 2012 22:06
Откуда: Старые Васюки

Сообщение dkinvest » 19 фев 2014 03:41

graymetalic писал(а):не согласен с этим. о каком падении говорит автор статьи? выручку роснефть получает в долларах. потом эту сумму можно пересчитать в рубли. при этом, чем ниже курс рубля, тем больше рублей можно купить на то же количество долларов. так что при ослаблении рубля (что и происходит последнее время) выручка (номинированная в рублях) увеличивается.
зачем автор рублевую выручку переводит обратно в доллары и говорит о ее падении?
По всей видимости автор имеет ввиду, что выручка должна была вырасти более значительно в рублях за счет девальвации, чем есть по факту. Можно сказать и по другому, что валютная выручка уменьшилась. Но я не вижу смысла глубоко копать как автор и еще рассматривать Роснефть в плане выручки и прибыли отдельно от бывшей ТНК-BP. Кроме того, ранее (до объединения) в МСФО показатели внутренней торговли этих двух холдингов (между собой) отражались и там и там, а теперь все внутри Роснефти, как единого холдинга, даже этим можно объяснить малое увеличение выручки. Теперь по факту ТНК-BP куплена, и показатели суммированы на основе МСФО. А вот дальнейшие перспективы Роснефти туманны, особенно с учетом стагнирующих цен на нефть, огромных долгов и большой инвестиционной (распильной) программы.

Мое личное мнение, лезть в эту "помойку" в объятия "жуликов и воров" под руководством г-на "это все наши деньги" не стоит.

Аватара пользователя
graymetalic
Всерьез и надолго
Сообщения: 214
Зарегистрирован: 01 июл 2012 16:14
Откуда: Калининград

Сообщение graymetalic » 19 фев 2014 03:46

dkinvest писал(а):По всей видимости автор имеет ввиду, что выручка должна была вырасти более значительно в рублях за счет девальвации, чем есть по факту. Можно сказать и по другому, что валютная выручка уменьшилась.
да, теперь понял, вы правы.

я тоже сторонюсь роснефти. история знает много примеров, как компании бешено скупали активы на заемные деньги и не справлялись с этой нагрузкой (в частности, с долговой). это очень неаккуратная агрессивная политика, особенно в наше непростое время, когда непонятно, в каком направлении двинется мировая экономика. да и уровень корпоративного управления сечин всем продемонстрировал.

Аватара пользователя
dkinvest
Наставник
Сообщения: 2210
Зарегистрирован: 01 июл 2012 22:06
Откуда: Старые Васюки

Сообщение dkinvest » 19 фев 2014 04:04

graymetalic писал(а):да, теперь понял, вы правы.

я тоже сторонюсь роснефти. история знает много примеров, как компании бешено скупали активы на заемные деньги и не справлялись с этой нагрузкой (в частности, с долговой). это очень неаккуратная агрессивная политика, особенно в наше непростое время, когда непонятно, в каком направлении двинется мировая экономика. да и уровень корпоративного управления сечин всем продемонстрировал.
Абсолютно согласен. Сегодняшний Сечин это вчерашний Зюзин. Только у Зюзина мировые цены на его продукцию уже обвалились, а у Сечина пока еще нет (возможно и не обвалятся). Я не вижу потенциала роста у Роснефти на основе фундаментальных факторов внутри компании.

Вот тут http://smart-lab.ru/blog/163544.php voronnorov хорошо показывает, что реальная прибыль компании как раз примерно и равна 25 % от т.н. "чистой прибыли", и она вся будет выведена в дивиденды. Значит инвестиционная программа будет за счет заемных средств. А освоение всяких шельфов хорошо поможет обнулить и заминусовать денежный поток.

Аватара пользователя
graymetalic
Всерьез и надолго
Сообщения: 214
Зарегистрирован: 01 июл 2012 16:14
Откуда: Калининград

Сообщение graymetalic » 19 фев 2014 05:55

да еще плохо, что роснефть не особо заботится об информировании о своих планах. вот купили они тнк. причем купили как-то резко, все помнят это быстрое развитие событий. что дальше, нет внятных объяснений об их дальнейших действиях. подписывают контракты на огромные суммы (с тем же китаем), а куда и как деньги пойдут, какие дальнейшие планы? все как-то инвесторы узнают пост-фактум. опять же роняют свой имидж и буквально отворачивают от себя иностранных и внутренних инвесторов своими действиями. даже не рассматривая фундаментальные данные, не хочется инвестировать в них просто по причинам личной антипатии к компании (руководству).

Аватара пользователя
sekach
Всерьез и надолго
Сообщения: 605
Зарегистрирован: 16 мар 2013 23:18

Сообщение sekach » 19 фев 2014 08:52

Для меня вопрос инвестирования в Роснефть закрыт еще до этих публикаций, также по причине личной глубокой антипатии к руководству компании и его политике по отношению к миноритарным акционтерам. Теперь оказывается что и экономического смысла нет.


Аватара пользователя
regenmc
Всерьез и надолго
Сообщения: 122
Зарегистрирован: 24 ноя 2013 13:27

Сечин такой Сечин или «Роснефть» покупает блокпакет Pirelli

Сообщение regenmc » 17 мар 2014 14:04

«Роснефть» достигла договоренности с международным консорциумом в составе банка Unicredit, банка Intesa Sanpaolo, фонда Clessidra о покупке доли 50% компании — держателя 26,19% акций Pirelli & Co S.p.A., сообщила российская компания. «Сделка будет осуществляться исходя из цены в 12 евро за шт. и происходить в рамках соблюдения механизмов корпоративного взаимодействия с возможным учреждением отдельного юридического лица. «Окончательные соглашения будут подписаны сторонами при соблюдении норм итальянского, европейского и российского права», — говорится в пресс-релизе компании.

В декабре 2012 г. «Роснефть» и Pirelli & C. S.p.A. подписали соглашение о развитии сотрудничества в области торговли и маркетинга. В частности, стороны договорились о реализации продукции компании Pirelli в розничной сети «Роснефти».

По объемам продажи автомобильных шин Pirreli занимает пятое место в мире и владеет 22 заводами по их производству на четырех континентах. Выручка компании в 2013 г. прогнозируется на уровне 6,2 млрд евро, в 2014 г. — 6,6 млрд евро, а в 2016 г. — 7,5 млрд евро.

Сейчас в России Pirelli владеет 65% в совместном предприятии с госкорпорацией «Ростех» — Pirelli Tyre Russia. СП принадлежат Воронежский шинный завод и Кировский шинный завод. В декабре 2013 г. «Роснефть», Pirelli Tyre Armenia и «Роснефть-Армения» договорились о создании совместного предприятия по производству бутадиен-стирольного каучука в Армении.

Риск, что сделка не будет одобрена из-за ситуации вокруг Крыма, существует, говорит заместитель гендиректора Центра политической информации Алексей Панин. «Впрочем, Италия — союзник России. От резкой риторики в адрес России страна воздерживалась в отличие от других стран — США, Германии и др.», — напоминает он.



Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/companies/news/ ... z2wDFkw7sP

Кирилл
Всерьез и надолго
Сообщения: 613
Зарегистрирован: 29 июн 2012 10:40
Откуда: Санкт-Петербург

Сообщение Кирилл » 18 мар 2014 15:27

Глава «Роснефти» Игорь Сечин может дополнительно приобрести акции компании в связи со сложившейся рыночной конъюнктурой в свете возможного введения в отношении него международных санкций.

«Если говорить о личных планах в этой связи (в связи с возможными санкциями), нужно сосредоточиться на работе компании. И, конечно же, воспользоваться сложившейся рыночной конъюнктурой — дополнительно приобрести акции компании. Как всегда за счет личных и заемных средств с российских счетов — других не имеется. Как говорится в известном популярном фильме, “кто нам мешает, тот нам и поможет”. Спасибо большое!» — заявил Сечин, отвечая на вопрос о возможности введения персональных санкций в свой адрес со стороны западного сообщества.

Ответить

Вернуться в «Акции»