Учебный проект 019 года.

учимся и обсуждаем

Модератор: v1085300

Ответить
Аватара пользователя
v1085300
Наставник
Сообщения: 1347
Зарегистрирован: 20 дек 2012 09:01
Откуда: РФ. г.Киров.
Контактная информация:

Учебный проект 019 года.

Сообщение v1085300 » 08 апр 2019 13:00

Доброе время суток.
На основании нашего разговора, открываю страничку вашего дневника.
Время быстротечно, апрель и первая половина мая, закроем вторую часть Методологии..
В рамках условий нашего договора работать над третьей частью, начнем осенью.

Аватара пользователя
glorden
Всерьез и надолго
Сообщения: 388
Зарегистрирован: 09 ноя 2014 20:19

Re: Учебный проект 019 года.

Сообщение glorden » 11 апр 2019 11:34

**Петерс. Фрактальный анализ финансовых рынков.**

Большая часть книги не легла из-за языка математики.

Тезисно. Направления.
При прочтении отбросил математическую составляющую книги.

Гипотеза эффективного рынка (EMH) недостаточно хорошо подтверждается эмпирическими данными.
Фрактальный анализ - попытка обобщить Теорию рынка капитала (CMT).
Одна из проблем ЕМН - попытка упростить "рынок" до среднего рационального инвестора.
Однако, реально на рынках инвесторы действуют по разным причинам, разные инвесторы действуют по своим стратегиям и на разных инвестиционных горизонтах.

Стабильность рынков связана с разнородностью инвесторов.
Если бы все инвесторы имели один и тот же горизонт инвестиций, одинаково реагировали на одну и ту же информацию, то рынки были бы нестабильны.

Фрактальная геометрия - геометрия Демиурга.
В отличие от евклидовой она основывается на грубости и ассиметрии.
Евклидова геометрия полезна в качестве общего упрощения мира Демиурга.
Фрактальная геометрия напротив характеризуется самоподобием и повышением сложности при увеличении.
Демиург создал не только фрактальное пространство, но и фрактальное время.

Фрактальное время.
Конфликт между симметрией евклидовой геометрии и ассиметрией реального мира.
Традиционно события рассматриваются либо как случайные, либо как детерминированные.
В детерменированном событии все события во времени определены с момента создания.
Противоположный взгляд - все события случайны и не исходят ни из какй структуры или порядка во времени.

Во фрактальном времени случайность и детерминизм, хаос и порядок сосуществуют.
Во фрактальной форме хвойного дерева мы видим это взаимодействие.
Дерево обладает глобальной структурой и локальной случайностью.
Мы знаем и можем сказать как выглядит любое хвойное дерево (можем предсказать его глобальную форму с высокой точностью), однако на уровне ветвей - каждая ветвь уникальна.
Каждое дерево обладает локальной случайностью и глобальным детерминизмом.

Фондовый рынок состоит из инвесторов у которых разный индивидуальный инвестиционный горизонт (от тик-трейдеров до долгосрочных инвесторов), который может быть упорядочен во времени.
Стабильный рынок - рынок, где все участники подвергаются одинаковым рискам и все участники могут проводить операции друг с другом.
Пятиминутные трейдеры сталкиваются с тем же риском крупного события, что и трейдеры с недельным горизонтом.
Если в масштабе времени дейтрейдера имеет место крах, то другие трейдеры, имеющие другие инвест горизонты рассматривают такой крах как возможность покупки и они делают эту покупку.
Тем самым рынок остается стабильным потому что он не имеет характерного масштаба времени.
Когда весь инвест горизонт рынка сокращается и каждый становится одноминутным трейдером, то рынок становится беспорядочным и нестабильным.
Следовательно, рынок поглащает удары до тех пор, пока сохраняет свою фрактальную структуру.

В мире Демиурга случайность равняется новшеству, а детерминизм объясняет, как система использует новшество. На рынках новшество - информация, а детерминизм - это то, как рынки оценивают эту информацию.

Испытания на "эффективность рынка" долго сосредотачивались на том, могут ли краткосрочные прогнозы быть сделаны с достаточной точностью, чтобы принести прибыль. Количественные исследования показывали, что трудно получить прибыль от краткосрочного (меньше недели) оживления на рынке, однако удлинение горизонта времени улучшает нашу прогнозирующую способность.

Свойства фрактала - самоподобие (точная форма существует только математически (например, треугольник Серпинского), но также самоподобие может быть качественным (дерево и ветви)).
Свойство самоподобия делает фрактал масштабно-инвариантным.
Еще одно свойства фрактала - масштабирование происходит по степенному закону (вещественное число, возвещенное в степень), а не по экспоненте (е, возведенное в степень).
То есть фрактал обладает свойством фрактальной размерности, которая может описывать либо физическую структуру (легкое), либо временной ряд.

Фрактальная размерность.
1) Возьмем простой объект - полый пластмассовый шарик с отверстиями.
Он не трехмерный - есть отверстия. Он не двумерный - обладает глубиной.
Он меньше чем тело, но больше чем плоскость. Его размерность между двойкой и тройкой. Это нецелое число - фрактальная размерность.

2) Треугольник Серпинского. Больше, чем линия, но меньше чем плоскость. В его пределах есть промежутки имеющие форму треугольников. И эти разрывы классифицируют треугольник Серпинского как потомка Демиурга, его размерность предствляет дробь.

Фрактальная размерность характеризует то, как предмет заполняет пространство. Кроме того, она описывает структуру предмета при изменении коэффициента увеличения или при изменении масштаба предмета. Для физических (или геометрических) фракталов такой закон подобного преобразования имеет место в пространстве. Фрактальный временной ряд изменяет масштаб статистически, во времени.
Фрактальная размерность временного ряда измеряет, насколько изрезанным является временной ряд.
Согласно ожиданиям прямая линия должна иметь фрактальную размерность 1, равную ее евклидовой размерности. Фрактальная размерность случайного временного ряда составляет 1,50.
Фрактальная размерность временного ряда важна, т.к. она признает, что процесс может быть где-то между детерминистическим (линия с фрактальной размерностью 1) и случайным (фрактальная размерность 1,50).

Валюта не имеет инвестиционной стоимости. Она объект, которым торгуют, но она не является ценной бумагой. Прибыль от валюты можно получить только спекулируя на ее стоимости против стоимости другой валюты.

Гипотеза фрактального рынка.
Рынки капитала недостаточно хорошо описываются нормальным распределением и теорией случайных блужданий.
Устойчивые рынки против эффективных рынков.
Для устойчивого рынка необходима ликвидность, которая гарантирует:
- цена, которую получат инвесторы, близка к той, которую рынок считает справедливой
- инвесторы с различными инвест горизонтами могут торговать друг с другом
- когда возникает дисбаланс спроса и предложения не наступает паника и стихийное бегство

Ликвидность - не то же самое, что объем торговли. Самые крупные крахи произошли при высоком объеме и низкой ликвидности.
По другому низкую ликвидность можно назвать несбалансированным объемом торговли.

Источник ликвидности - инвесторы с различными инвестиционными горизонтами и различными представлениями о "справедливой цене".

Гипотеза фрактального рынка подчеркивает воздействие ликвидности и инвест горизонтов на поведение инвесторов.
Гипотеза не налагает никаких статистических требований на процесс.
При нарушении фрактальной структуры рынки становятся нестабильными. Нарушение происходит тогда, когда инвесторы с длинными инвест горизонтами либо прекращают участвовать на рынке, либо становятся краткосрочными инвесторами.
Когда инвест горизонт становится однородным, рынок входит "в свободное падение".

Для расширения кругозора.
- Теория рынка капитала (СМТ)
- Современная портфельная теория (MPT)
- Нормальное распределение, волатильность
- Фрактальные временные ряды
- Фрактальная размерность
- Гипотеза эффективного рынка (EMH)
- Гипотеза фрактального рынка
- Игры хаоса

Почитать.
Петерс. Хаос и порядок на рынках капитала.

Аватара пользователя
glorden
Всерьез и надолго
Сообщения: 388
Зарегистрирован: 09 ноя 2014 20:19

Re: Учебный проект 019 года.

Сообщение glorden » 22 апр 2019 09:07

Лекционный цикл.

15.03.19
1 лекция
Познание
Методология
Биржевые отношения
Исследование ценового движения
Визуальный анализ
Логический анализ
Фрактальный анализ
Поведенческая модель
Метод и методология
Статистика
ФА и ТА
Российский ФР
ВЦБК, УВЦБК
Временные ряды

В библиотеке - Т.Вильямс "Хозяева рынков"

16.03.19
2 лекция
ТА
Информационные потоки (индикаторы)
-Цена
Функции цены
Первопричина движения цен на ФР
Ценовой механизм
-Объем
Критерии информационного потока - объем
-ОИ
Аксиомы ТА
Суть ценового движения
Биржевые отношения
Участники биржевых отношений
Многовидовые группы трейдеров
История

23.03.19
3 лекция
Полный набор совокупности данных о движении цены
Постоянные составляющие совокупности данных цены
Ценовые параметры совокупности данных цены
Инфографика и визуальная грамотность
Первый информационный поток в синергии свободного сигнала
Размерность и метрика
Многомерие
Конечномерные точки
Ценовой ряд
Ценовая конструкция
Непрерывный временной ряд
Моментный временной ряд
Интервальный временной ряд

30.03.19
4 лекция
Полный набор совокупности данных о движении цены
Переменные составляющие совокупности данных движения цены
Ценовая ось и ось линейной размерности времени
Исходная точка
Конечномерная точка
Хронология ценового движения
Завершенный период
Незавершенный период
ЦК завершенной формы
ЦК незавершенной формы
График движения цены
Чарт биржевого инструмента
Исследование модели торгов
Ценовая конструкция, ценовые ряды.
Модель усилия спроса
Модель усилия предложения
1ПС
2ПС, 3ПС, 4ПС, 6ПС

06.04.19
5 лекция
Фаза великого перераспределения
Фундаментальный взгляд на ФР
Технический взгляд на ФР
Логические взаимосвязи постоянных и переменных составляющих совокупности данных цены с процессами в синергии информационного потока.
Многомерная и линейная логика
Лекционное изложение методом итерации

13.04.19
6 лекция
Логические взаимосвязи постоянных и переменных составляющих совокупности данных цены с процессами в синергии информационного потока.
Техническая система Методологии
Почему бары, а не свечи...
Рыночные и лимитированные заявки
Комбинаторика. Почему факториал...
Размерности переменных составляющих и ЦК

20.04.19
7 лекция
Второй информационный поток в синергии информационного сигнала
Первый, второй, третий критерий.
Метрика
Непрерывный временной ряд
Событие времени
Событие во времени
Фон
Существующая одномоментность
Архитектура первого спреда
Зона перекупленности
Зона перепроданности

Забежали вперед - координатные системы

Аватара пользователя
v1085300
Наставник
Сообщения: 1347
Зарегистрирован: 20 дек 2012 09:01
Откуда: РФ. г.Киров.
Контактная информация:

Re: Учебный проект 019 года.

Сообщение v1085300 » 13 май 2019 09:54

Доброе время суток Олег.
Время быстротечно,
двухмесячный цикл работы, над первой и второй частью Методологии анализа ценового движения,
закрыл Ваш первый вопросник.
Вы за летний период сформируете новый.
Лекционными "начитками" задан ряд домашних работ, а в вашей библиотечке,
первоисточники которые требуют работу через карандаш.
PS.
Обратите внимание, как дивидендную цепочку отработала Мосбиржа.

Аватара пользователя
glorden
Всерьез и надолго
Сообщения: 388
Зарегистрирован: 09 ноя 2014 20:19

Re: Учебный проект 019 года.

Сообщение glorden » 14 май 2019 14:55

27.04.19
8 лекция
Свободный сигнал синергии информационных массивов.
Форма свободного сигнала
Комбинаторные размещения 1ПС, 5ПС, 7ПС
Исследование 1ПС
Понятие высокий объем, широкий объем
Исследование 5ПС
Модели торгов Ап-бар
Модели торгов Даун-бар
Бары или свечи

02.05.19
03.05.19
9 лекция
Масштаб времени или выбор инвестиционного периода времени (выбор рабочего таймфрейма).
Степенное распределение
Фрактальная размерность
Третья координатная система
Незавершенный период времени
ДО
Вторая координатная система
СО
Первая координатная система
СО
Чарт
Секрет нормального распределения
Таймфрейм и Методология
Накопление, распределение
Короткие периоды
Значимый период

11.05.19
10 лекция
Логика визуального анализа ценового движения в чарте биржевого инструмента.
Визуализация
Образы визуального ряда
Образы ощущения визуального ряда
Виды визуализации
Логика визуального анализа чарта биржевого инструмента
Сигналы силы и слабости
Барная формация "Усилие к росту"
Барная формация "Усилие к падению"
Тенденция ценового движения
Управляющий сигнал
Сигнал силы
Сигнал слабости
Фаза накопления
Фаза распределения

---

Библиотека
TBD
У вас нет необходимых прав для просмотра вложений в этом сообщении.

Аватара пользователя
v1085300
Наставник
Сообщения: 1347
Зарегистрирован: 20 дек 2012 09:01
Откуда: РФ. г.Киров.
Контактная информация:

Re: Учебный проект 019 года.

Сообщение v1085300 » 14 май 2019 18:26

Доброе время суток Олег.
Мы работали с Вами над сложной темой: «Выбор инвестиционного периода времени, или...
в вашей публичке
glorden писал(а):
14 май 2019 14:55
02.05.19
03.05.19
9 лекция
Масштаб времени или выбор инвестиционного периода времени (выбор рабочего таймфрейма).
посмотрите скрин отчета одного из моих счетов.
Изображение
Как видите, последняя покупка 19 июля 2017 года.
Газпром вошел в мой инвестиционный портфель по 119.21.
И отрабатывал дивидендную цепочку 017, 018.. на дворе 019, и вот косвенная капитализация..
Разбирая инвестиционные циклы,мы ерничали, .. товарищ Миллер,
как союзник обещал Мамонта по 1000 рублей.
Моя целевая не так жестока..
Закроют Северный поток, а потом можно будет посмотреть..

Аватара пользователя
v1085300
Наставник
Сообщения: 1347
Зарегистрирован: 20 дек 2012 09:01
Откуда: РФ. г.Киров.
Контактная информация:

Re: Учебный проект 019 года.

Сообщение v1085300 » 21 май 2019 12:36

Интерфакс •••
ЭКОНОМИКА 12:24, 21 мая 2019
Совет директоров "Газпрома" утвердил выплату повышенных дивидендов за 2018 год
Москва. 21 мая. INTERFAX.RU - Совет директоров "Газпрома" на заседании во вторник утвердил рекомендацию годовому собранию выплатить дивиденды за 2018 год в размере по 16,61 рубля на акцию, сообщил "Интерфаксу" источник, знакомый с ситуацией.

Первоначально "Газпром" за 2018 год планировал платить дивиденды "не ниже, чем за предыдущий" (8,04 рубля на акцию). Ближе к концу года появилось понимание, что ситуация с финансами будет лучше, и компания предусмотрела выплаты уже в 10,43 рубля на акцию.

А на прошлой неделе правление "Газпрома" пересмотрело свое предыдущее решение и вышло с рекомендацией выплатить за 2018 год уже 16,61 рубля на акцию.

https://www.interfax.ru/business/661908

Аватара пользователя
v1085300
Наставник
Сообщения: 1347
Зарегистрирован: 20 дек 2012 09:01
Откуда: РФ. г.Киров.
Контактная информация:

Re: Учебный проект 019 года.

Сообщение v1085300 » 23 май 2019 19:32

Теперь и ВТБ.
Биржевой инструмент ВТБ.
Завершенный период торговой сессии 23 мая. 019 года.
Смотрим скрин, читаем отчет по всем сделкам клиента
с 01 - 23 мая включительно.
Изображение
Косвенная плюсовая капитализация в 10.3%.
На новостной ленте Интерфакса.
*********************************************************************
Интерфакс.
ЭКОНОМИКА 18:24. 23 мая 2019.
Акции ВТБ подскочили к уровням начала апреля на дивидендных новостях.
Москва. 23 мая. INTERFAX.RU - Акции ВТБ вечером в четверг подскочили к уровням начала апреля на дивидендных новостях - банк заложил в стратегию выплату дивидендов за 2019-2022 годы в размере 50% прибыли по МСФО,
о чем говорится в презентации банка ко дню аналитика.
На "Московской бирже" к 18:06 МСК акции ВТБ выросли до 0,036435 рубля (+3,6%),
объем торгов превысил 1,472 млрд рублей.
За 2018 год ВТБ может направить на дивиденды 15% прибыли по МСФО.
Глава банка Андрей Костин ранее отмечал, что это разовое решение, необходимое для выполнения
регуляторных требований.
Вице-премьер - министр финансов РФ Антон Силуанов в апреле сообщил, что кредитная организация
вернется к практике выплаты дивидендов в размере 50% прибыли уже по итогам 2019 года.
Банк в 2019 году планирует получить около 200 млрд рублей чистой прибыли по МСФО,
в 2020 году - порядка 230 млрд рублей,
в 2021 году - около 270 млрд рублей,
в 2022 году - порядка 300 млрд рублей, отмечается в презентации.

Ответить

Вернуться в «Методология анализа ценового движения»