путь инвестора

Обсуждаем личные инвестиционные и жизненные стратегии.

Модераторы: Podolskaya, Luck_cky, DCyrils, dkinvest

Ответить
Evgeny
Всерьез и надолго
Сообщения: 578
Зарегистрирован: 27 апр 2018 20:51

Re: путь инвестора

Сообщение Evgeny » 25 янв 2019 18:29

Evgeniy_hardboa писал(а):
25 янв 2019 18:17
Pavel G. писал(а):
25 янв 2019 17:45
Я просто не понимаю, за что они хотят около 1% годовых в индексном фонде, т.е. где не требуется управление и они не берут на себя никаких рисков.
наверное, просто пользуются своим практически монопольным положением. "ну это же сбербанк, это надежно." когда у других УК будут появляться свои ETF вероятно, комиссии снизятся.
я в прошлом году предлагал УК системе капитал создать свой ETF, мол "продукт модный, интересный. вон даже ваши конкуренты в сбербанке запустили свой индексный ETF."
да пока что-то не хотят )
Все пока присматриваются, полагаю.

svv
Форумчанин
Сообщения: 21
Зарегистрирован: 21 фев 2013 15:08

Re: путь инвестора

Сообщение svv » 26 янв 2019 08:44

наше законодательство по бпифам позволяет формально объявить индексный "етф", но в инвестиционной декларации прописать настолько широкие условия, что получится активно управляемый пиф, торгуемый на бирже. по крайней мере, так получилось с декларацией бпифа от альфы. если управляющая компания всегда делала активно управляемые пифы, то мало шансов в такой ситуации, что она сделает индексный бпиф и будет управлять им именно как индексным. бпиф - ни разу не етф.

Evgeniy_hardboa
Всерьез и надолго
Сообщения: 214
Зарегистрирован: 25 ноя 2012 02:01

Re: путь инвестора

Сообщение Evgeniy_hardboa » 26 янв 2019 09:42

svv писал(а):
26 янв 2019 08:44
наше законодательство по бпифам позволяет формально объявить индексный "етф", но в инвестиционной декларации прописать настолько широкие условия, что получится активно управляемый пиф, торгуемый на бирже. по крайней мере, так получилось с декларацией бпифа от альфы. если управляющая компания всегда делала активно управляемые пифы, то мало шансов в такой ситуации, что она сделает индексный бпиф и будет управлять им именно как индексным. бпиф - ни разу не етф.
ну пока тот же sbmx по поведению похож на индексный.
я когда в 2010 первый раз покупал 2 пифа сбера, перед посещением офиса полностью прочел правила ДУ. были пиф акций(сейчас уж и не помню какой именно) и пиф рискованные облигации. а матчасть до того уже изучил. и офигел что в правилах обоих фондов было написано одно и то же. фонды имели право по сути вкладываться во все что угодно по всему миру: и фьючерсы, и опционы, и иностр.акции. только про недвижимость не было сказано) когда пришел в офис так и спросил - дескать, фонд покупает все? - нет нет, покупает согласно инвест.декларации на сайте.
а там и сказано что пиф рискованные облигации покупает корпоративные облигации с невысоким рейтингом и т.д. и с пифом акций то же самое было.
такие чудеса

Аватара пользователя
ValuaVtoroy
Гуру инвестиций
Сообщения: 6017
Зарегистрирован: 29 июн 2012 16:18

Re: путь инвестора

Сообщение ValuaVtoroy » 26 янв 2019 10:10

В общем дурят нашего брата.
Не помню в какой книжке встречал словосочетание "дрейфующий стиль". Это когда фонд в своей декларации пишет, что будет вкладываться в такую-то группу активов, а потом, видя, что эта группа активов не принесла желаемого результата, и наверное в обозримом будущем не принесёт, берёт, и вносит в инвестиционную декларацию существенные поправки, часто не уведомляя об этом пайщиков. А в озвученном выше случае ни инвестиционного стиля не просматривается, ни намерения держаться этого стиля. Возможно это кого-нибудь и устроит, но многие наверное хотели бы чтобы фонд имел чётко очерченные приоритеты.

Evgeny
Всерьез и надолго
Сообщения: 578
Зарегистрирован: 27 апр 2018 20:51

Re: путь инвестора

Сообщение Evgeny » 26 янв 2019 11:02

ValuaVtoroy писал(а):
26 янв 2019 10:10
В общем дурят нашего брата.
Не помню в какой книжке встречал словосочетание "дрейфующий стиль". Это когда фонд в своей декларации пишет, что будет вкладываться в такую-то группу активов, а потом, видя, что эта группа активов не принесла желаемого результата, и наверное в обозримом будущем не принесёт, берёт, и вносит в инвестиционную декларацию существенные поправки, часто не уведомляя об этом пайщиков. А в озвученном выше случае ни инвестиционного стиля не просматривается, ни намерения держаться этого стиля. Возможно это кого-нибудь и устроит, но многие наверное хотели бы чтобы фонд имел чётко очерченные приоритеты.
На самом деле аналогичным образом и ETF может сменить профиль и об этом никого не предупредить. Например, много кто из владельцев ETF FXGD был уведомлен, что из физического фонд теперь превратился в синтетический? Или, например, Vanduard, когда сменил своего индексного провайдера с MSCI на FTSE много кого спросил? А ведь индексы разные, хоть и похожие.
Так что наша российская любовь превозносить все иностранное и хаять все местное и в данном случае проявляется во всей своей красе.

Аватара пользователя
ValuaVtoroy
Гуру инвестиций
Сообщения: 6017
Зарегистрирован: 29 июн 2012 16:18

Re: путь инвестора

Сообщение ValuaVtoroy » 26 янв 2019 11:17

Евгений, я и не думал хаять всё наше. Книжка, которую я читал, и в которой была обозначена проблема с дрейфующим стилем, была переводом книги какого-то иностранного автора. Говоря о том, что дурят нашего брата, я имел ввиду инвесторов по всему миру. Это не исключительно российская проблема.

Evgeny
Всерьез и надолго
Сообщения: 578
Зарегистрирован: 27 апр 2018 20:51

Re: путь инвестора

Сообщение Evgeny » 26 янв 2019 11:21

svv писал(а):
26 янв 2019 08:44
наше законодательство по бпифам позволяет формально объявить индексный "етф", но в инвестиционной декларации прописать настолько широкие условия, что получится активно управляемый пиф, торгуемый на бирже. по крайней мере, так получилось с декларацией бпифа от альфы. если управляющая компания всегда делала активно управляемые пифы, то мало шансов в такой ситуации, что она сделает индексный бпиф и будет управлять им именно как индексным. бпиф - ни разу не етф.
В SBMX в декларации прописано "Целью инвестиционной политики Управляющей компании является обеспечение соответствия изменений расчетной цены изменениям количественных показателей биржевого индекса «Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»», рассчитываемого Публичным акционерным обществом «Московская Биржа ММВБРТС.». Индексный фонд реально.
Другое дело, что инвестировать можно в разные активы.
Но с ETF аналогичная штука. Например, берем ETF от BlakcRock на S&P500. https://www.justetf.com/de-en/etf-profi ... 0031442068
И что мы видим. Метод репликации: физический (прекрасно!). Но! Оптимизированная выборка. Значит куплено будет не все, а только основное, а остальное через производные инструменты. А как обеспечение, например, трежерис.
Тоже самое. Неопытный инвестор будет наивно думать, что владеет всем индексом. Он явно не понимает, что такое "оптимизированная выборка".

Начинаем ругать европейское и американское законодательство по ETF?

Пишу это не потому, что мне нравится наше законодательство по ПИФам, а потому, что важно быть объективным и быть реалистом. Меньше штампов - больше недоверия (финансовой индустрии - и у нас, и у них).

Evgeny
Всерьез и надолго
Сообщения: 578
Зарегистрирован: 27 апр 2018 20:51

Re: путь инвестора

Сообщение Evgeny » 26 янв 2019 11:22

ValuaVtoroy писал(а):
26 янв 2019 11:17
Евгений, я и не думал хаять всё наше. Книжка, которую я читал, и в которой была обозначена проблема с дрейфующим стилем, была переводом книги какого-то иностранного автора. Говоря о том, что дурят нашего брата, я имел ввиду инвесторов по всему миру. Это не исключительно российская проблема.
Да, я выше как раз привел пример оттуда (из-за рубежа). Специально для "фанатов" и "адептов" ETF.

Evgeniy_hardboa
Всерьез и надолго
Сообщения: 214
Зарегистрирован: 25 ноя 2012 02:01

Re: путь инвестора

Сообщение Evgeniy_hardboa » 26 янв 2019 12:10

в общем как всегда что с выбором отдельных акций, что с выбором пифов или etf нужно внимательно изучать что да как. и будет нам счастье

Evgeny
Всерьез и надолго
Сообщения: 578
Зарегистрирован: 27 апр 2018 20:51

Re: путь инвестора

Сообщение Evgeny » 26 янв 2019 12:50

Evgeniy_hardboa писал(а):
26 янв 2019 12:10
в общем как всегда что с выбором отдельных акций, что с выбором пифов или etf нужно внимательно изучать что да как. и будет нам счастье
Полностью согласен. Очень внимательно :).

Evgeniy_hardboa
Всерьез и надолго
Сообщения: 214
Зарегистрирован: 25 ноя 2012 02:01

Re: путь инвестора

Сообщение Evgeniy_hardboa » 03 мар 2019 19:27

за мелкими проблемами со здоровьем забросил форум.
за два месяца немного перетряхнул портфель.
продал афк систему- был рост без особых новостей, да и стала доставать болтовня про детский мир - то продаем, то не продаем, мол "такая корова нам самим нужна". средняя цена была ниже 8 руб.
продал черкизово после выхода отчета. компания растет, но лично меня уж очень стал напрягать постоянно растущий долг. кто знает, может и поторопился с продажей, но я не в накладе.
купил алросу, газпром и башнефть пр после мощного отчета.
на дне инвестора газпрома менеджеры уже говорили, что закладывают возможность выплаты 50% в будущем. после ввода в работу двух потоков в европу по любому ЧП должна вырасти.
собственно как и хотел - увеличил долю экспортеров в портфеле.
по сберу ожидаемо хороший отчет, ниже 170 буду добирать.
по энел презентовали новую стратегию, по которой планируется снижение финпоказателей в ближайшие годы и как следствие снижение дивов. правда она не учитывает продажу пресловутой рефтинской. насчет энел планы не меняю- если не будет позитива - буду искать точку для выхода из бумаги.
ещё купил FXRU
сейчас акции\облигации+ FXRU\деньги равно 87\8\5
конечно, хотелось бы коррекцию, но видно она пока откладывается и рынок болтается в коридоре

Evgeniy_hardboa
Всерьез и надолго
Сообщения: 214
Зарегистрирован: 25 ноя 2012 02:01

Re: путь инвестора

Сообщение Evgeniy_hardboa » 10 апр 2019 17:08

в марте был занят строительными делами, за рынком почти не следил. докупил газпромнефти, мосбиржи. в начале апреля после очередного взноса на счет прошли новости о сокращении А.Молчановым своей доли в лср. аргументы мне кажутся адекватными + у компании все ок с финансами. в течение года нужно погасить 11 млрд при этом на конец года одних только наличных 54 млрд. увеличил долю до 11% от портфеля. думаю заплатят минимум те же 78 руб, а то и больше.
урывками на работе прочел три интересных книги.
1. ДЖ. Богл - руководство разумного инвестора
2. Ричард Ферри - все о распределении активов
обе книги в чем-то похожи и конечно для пассивных инвесторов. в книге Р.Ферри много наглядных графиков и сравнений поведения разных активов. понравилось как он делит инвесторов на 4 типа в зависимости от возраста. и отсюда расписывает разные задачи, стоящие перед его портфелем.
общая мысль в обоих книгах- нужно максимально экономить на комиссиях и налогах при инвестициях.
3. Ф.Фишер- обыкновенные акции и необыкновенные доходы.
книга просто переформатирует мозг в сторону долгосрочных инвестиций в акции. на многих примерах рассказывается на что в компаниий стоит обращать внимание при анализе. и знаменитый список из 15 пунктов Ф.Фишера. думаю, большинство этого применимо и сейчас.
в РФ продолжают развиваться ETF. вчера сбер запустил свой бпиф на индекс SP500. пишут что это не покупка зарубежного фонда, а физическая репликация индекса, то есть сбер сам покупает бумаги. комиссия 1%.
у втб недавно появился свой бпиф с тикером VTBB на корпоративные рублевые облигации. такого у нас ещё нету.единственно они пишут "смарт бета" и разъясняют что управляющий фондом может отклоняться на 5% от структуры индекса на корп.облиги. и кто его знает к чему приведет эта активность? комиссия фонда 0,8%

Evgeniy_hardboa
Всерьез и надолго
Сообщения: 214
Зарегистрирован: 25 ноя 2012 02:01

за апрель 19

Сообщение Evgeniy_hardboa » 04 май 2019 22:19

как же быстро летит время- вроде только недавно гуляли с друзьями в ночь на новый год, а уже и апрель закончился. маевку первого числа отметили как положено на природе с шашлыками. пыталась собираться гроза да небеса были на нашей стороне и гроза прошла мимо. и были солнце, птички и отличное настроение на свежем воздухе.
вначале года планировал сменить место работы- с одним начальником отношения на уровне "притихшей и тлеющей войны" и из-за этого в отпуск отпускает только зимой, да и знакомые порассказывали что в городе местами условия поинтереснее будут. но в марте, выражаясь финансово, директор принял новую див.политику. если будет выполнен план по месяцу - будет премия в размере оклада. и это уже интересно по местным меркам. пока решил посидеть да посмотреть.
в портфеле кроме закупки ЛСР на панике в начале месяца взял НЛМК как дивидендную бумагу и открытую к минорам. и продал с небольшим плюсом башнефть, смущает отсутствие внятной див.политики. по 724 добрал русагро. компания растет и результаты за 1 кв лишь подтверждаю это. после отчета добрал ещё префов пермэнергосбыта. влез при этом в минус, но в ближайшие дни планирую перевести денег на счет, поэтому все норм. по своему опыту давно заметил, что даже если сейчас на счете нет свободных денег, но есть подходящие цены для покупок то лучше взять, а минус на счете закрыть ближайшим взносом. чем потом кусать локти что не купил бумагу по подходящим ценам.
доходность портфеля с начала года посчитанная по функции ЧИСТВНДОХ составляет +26%.
рынок бодро растет без коррекций уже с декабря и теоретически должна быть коррекция, но пока вроде ничего не предвещает. для ориентира на местности возьму сценарий, что летом в июле-августе после отсечек будем смотреть вниз. а там- куда кривая цен на нефть заведет

ЕленаЕ
Форумчанин
Сообщения: 25
Зарегистрирован: 04 окт 2016 20:32

Re: за апрель 19

Сообщение ЕленаЕ » 05 май 2019 19:21

Evgeniy_hardboa писал(а):
04 май 2019 22:19
после отчета добрал ещё префов пермэнергосбыта. влез при этом в минус, но в ближайшие дни планирую перевести денег на счет, поэтому все норм. по своему опыту давно заметил, что даже если сейчас на счете нет свободных денег, но есть подходящие цены для покупок то лучше взять, а минус на счете закрыть ближайшим взносом. чем потом кусать локти что не купил бумагу по подходящим ценам.
Евгений, расскажите поподробнее как Вы берете в минус? У меня брокер Сбер. Если вдруг у меня не хватает средств, то я не могу сделать заявку на покупку. Заранее спасибо.

Evgeniy_hardboa
Всерьез и надолго
Сообщения: 214
Зарегистрирован: 25 ноя 2012 02:01

Re: за апрель 19

Сообщение Evgeniy_hardboa » 05 май 2019 21:11

ЕленаЕ писал(а):
05 май 2019 19:21
Evgeniy_hardboa писал(а):
04 май 2019 22:19
после отчета добрал ещё префов пермэнергосбыта. влез при этом в минус, но в ближайшие дни планирую перевести денег на счет, поэтому все норм. по своему опыту давно заметил, что даже если сейчас на счете нет свободных денег, но есть подходящие цены для покупок то лучше взять, а минус на счете закрыть ближайшим взносом. чем потом кусать локти что не купил бумагу по подходящим ценам.
Евгений, расскажите поподробнее как Вы берете в минус? У меня брокер Сбер. Если вдруг у меня не хватает средств, то я не могу сделать заявку на покупку. Заранее спасибо.
у меня тоже сбер. для этого нужно подписать дополнительную бумагу на маржинальную торговлю(или как-то так) и тогда брокер дает возможность открывать необеспеченые лонги и шорты. ну шорты я уже давно не использую. а необеспеченые лонги иногда выручают, да и то использую точно зная когда и какую сумму буду довносить на счет. но вообще с этим лучше не связываться

Evgeniy_hardboa
Всерьез и надолго
Сообщения: 214
Зарегистрирован: 25 ноя 2012 02:01

Re: путь инвестора

Сообщение Evgeniy_hardboa » 04 июн 2019 21:41

отчет за май
последнее время всех будоражит газпром. Растущий то ли без новостей, то ли на слухах о смене А.Миллера на посту. фундаментально компания генерит много кэша и с вводом силы сибири FCF ещё подрастет. конечно чесались продать акцию, которая за несколько месяцев прибавила +50%, но я мужественно устоял )
пришли дивы от русагро, мосбиржи. купоны от офз
покупки, продажи , планы.
пришлось продать офз.
взял татнефть преф. компания очень прибыльная + диверсификация бизнеса и добыча, и продажа, и нефтехимия, и на десерт банковский бизнес . при этом большую часть прибыли распределяет в виде дивов.
теперь нефтянников в портфеле хватит, при подходящих возможностях буду добирать.
после отсечки ещё добрал мосбиржи. отчет за 1 кв показывает что основной бизнес комиссионные доходы растет.
хотелось бы прикупить нмтп но уже видимо после отсечки. такой уж нрав, что комфортно покупать после какого-нибудь снижения.
общий взгляд - хоть и наш рынок через день переписывает хаи, рано или поздно должна быть коррекция. буду рассчитывать после отсечек по голубым фишкам

Evgeniy_hardboa
Всерьез и надолго
Сообщения: 214
Зарегистрирован: 25 ноя 2012 02:01

Re: путь инвестора

Сообщение Evgeniy_hardboa » 02 июл 2019 21:35

за июнь портфель вырос к пред.месяцу на 7,2% без учета довнесений, с начала года чиствндох равна 45%.
вначале месяца взял мрск волги под отсечку, дивы от которой и пришли на днях.
добрал ещё алросы по 86. считаю что рано или поздно рынок алмазов оживет + это хороший хедж от падения рубля + два крупных акционера будут стараться выкачивать дивы. тем более радует уточненная див политика.
планы, мысли
присматриваюсь к яндексу, полистал несколько обзоров. компания конечно относится к росту а не к стоимости. хотя у них есть раздел "эксперименты" в котором периодически рождаются новые интересные проекты. по мультикам конечно дороговато, подожду какого-нибудь пролива.
планирую добирать трех своих нефтянников-- татнефть, газпромнефть и газпром.
в общем наш рынок не выглядит слишком дорогим или перекупленным, но ясное дело рост не может идти вечно. когда-то должна быть коррекция
всем удачи и успехов!

Evgeniy_hardboa
Всерьез и надолго
Сообщения: 214
Зарегистрирован: 25 ноя 2012 02:01

Re: путь инвестора

Сообщение Evgeniy_hardboa » 02 авг 2019 21:27

июль прошел спокойно, август похоже будет интереснее. дедушка Трамп опять начал развлекать.
за месяц пришло куча дивидендов от следующих эмитентов
sberp, vtbr, nlmk, lsngp, lsrg, sibn, mtss, nkhp, tatnp, hydr, enru, alrs
про алросу вчера было в ведомостях большое интервью с Ивановым.рассуждения довольно здравые. компания ждет постепенного снижения мировой добычи и при этом с 3-4 кв этого года восстановления спроса. синтетические алмазы своими конкурентами не считают. в общем я ещё больше укрепился в алросе. сейчас её 5,5% по возможности буду добирать.
мой а-п холдинг ударно отчитался на операционном уровне, думаю, полугодовой отчет будет так же ударным. на днях прошла новость что Китай дал добро на импорт ячменя.
и история из разряда "родила гора мышь" энел все-таки продала рефту. вначале хотел продать бумаги с убытком, но после отчета за 1 пг и раскрытия деталей сделки решил оставить а то и как-нибудь добрать ещё. выбытие получается ооочень плавным а если убрать из отчета бумажный убыток то отчет получается просто отличным. вывод для себя- менеджмент работает и поступает разумно и остаюсь с ними дальше.
ленэнерго ударно отчиталась за 1 пг, на преф уже заработали 8 руб. теперь вряд ли их увидим ниже 100.
сбер преф начал сползать, предполагаю дивиденд в 21 руб. сегодня решил продать втб и взять ещё сбер преф как более надежную историю.
в течение июля ещё взял юнипро, в след.году ожидается переход на новую дивполитику с выплатой за год 0,317 руб дивами. отчеты и так прекрасные, а в конце года планируется запуск аварийного блока березовской грэс и доходы ещё вырастут.
и ещё новый эмитент европейская электротехника. ради Бога не надо считать за рекомендацию, мне понравилось что делает компания, долгов нет, денпотока хватает на развитие, есть свои КБ и вложения в НИОКР. а ещё как знак качества
по мне, это аккредитация для работ в росатоме.
в общем сейчас набор эмитентов в портфеле полностью устраивает, возможно возьму ещё 2-3 если дадут подешевле

Evgeniy_hardboa
Всерьез и надолго
Сообщения: 214
Зарегистрирован: 25 ноя 2012 02:01

Re: путь инвестора

Сообщение Evgeniy_hardboa » 13 авг 2019 21:55

всем доброго времени.
сразу оговорюсь- я не призываю ни покупать алросу, ни продавать. решать вам.
в последнее время из каждого утюга льется инфа что искуственные алмазы вытеснят натуральные, чистые бриллианты никому не нужны и т.п. в недавнем интервью ведомостям Иванов озвучивал точку зрения алросы, что они ждут снижения добычи на 1-2% в год по всему миру- старые рудники истощаются а новых больших не открывают. вот в тинкоф журнале нашел сравнение алмазодобытчиков по миру. верить в данные или нет личное дело каждого бойца. но у них статьи обычно толковые. как говорится, пища для размышлений
https://journal.tinkoff.ru/news/like-di ... n-the-sky/

Аватара пользователя
DukeNukem
Всерьез и надолго
Сообщения: 303
Зарегистрирован: 10 окт 2017 12:03

Re: путь инвестора

Сообщение DukeNukem » 14 авг 2019 12:31

Была у меня раньше Алроса, но осознав, что я вообще не понимаю рынок азмазов продал её. Безусловно, я тоже читал разные статьи, анализы, мнения аналитиков, "за и против", но понимание так и не пришло. Для меня здесь слишком много различных преположений, и практически нет твердых фактов, на что можно опереться при анализе. Поэтому, я решил больше уделять внимания секторам и компаниям, в которых понимаю больше (или мне так только кажется, что понимаю :D ). За Алросой изредка посматриваю со стороны...
People are strange...

Evgeniy_hardboa
Всерьез и надолго
Сообщения: 214
Зарегистрирован: 25 ноя 2012 02:01

Re: путь инвестора

Сообщение Evgeniy_hardboa » 31 авг 2019 19:12

DukeNukem писал(а):
14 авг 2019 12:31
Была у меня раньше Алроса, но осознав, что я вообще не понимаю рынок азмазов продал её. Безусловно, я тоже читал разные статьи, анализы, мнения аналитиков, "за и против", но понимание так и не пришло. Для меня здесь слишком много различных преположений, и практически нет твердых фактов, на что можно опереться при анализе. Поэтому, я решил больше уделять внимания секторам и компаниям, в которых понимаю больше (или мне так только кажется, что понимаю :D ). За Алросой изредка посматриваю со стороны...
добрый вечер. извиняйте что не сразу ответил. я сильно глубоко с рынком алмазов тож не знаком и торговать ювелиркой не пришлось (к сожалению). зато понимаю как работает сама Алроса и что у нее очень низкая себестоимость по сравнению с конкурентами и практически нет долга. для примера- сравните эффективность классических нефтяных компаний и сланцевиков. чуть цена нефти спускается пониже и вот уже у последних начинаются проблемы. вот статья в тему https://ria.ru/20190518/1553592148.html
я думаю с Алросой будет примерно так же- она просто переживет своих менее устойчивых коллег. тем более компания прогнозирует что спрос на продукцию будет постепенно расти а новых рудников в мире не открывают.
но это разумеется только мое мнение и никому не навязываю. если вам не комфортно сидеть в акции- то лучше продать, свои нервы ближе и дороже )

Аватара пользователя
DukeNukem
Всерьез и надолго
Сообщения: 303
Зарегистрирован: 10 окт 2017 12:03

Re: путь инвестора

Сообщение DukeNukem » 01 сен 2019 19:02

Evgeniy_hardboa писал(а):
31 авг 2019 19:12
добрый вечер. извиняйте что не сразу ответил. я сильно глубоко с рынком алмазов тож не знаком и торговать ювелиркой не пришлось (к сожалению). зато понимаю как работает сама Алроса и что у нее очень низкая себестоимость по сравнению с конкурентами и практически нет долга. для примера- сравните эффективность классических нефтяных компаний и сланцевиков. чуть цена нефти спускается пониже и вот уже у последних начинаются проблемы. вот статья в тему https://ria.ru/20190518/1553592148.html
я думаю с Алросой будет примерно так же- она просто переживет своих менее устойчивых коллег. тем более компания прогнозирует что спрос на продукцию будет постепенно расти а новых рудников в мире не открывают.
но это разумеется только мое мнение и никому не навязываю. если вам не комфортно сидеть в акции- то лучше продать, свои нервы ближе и дороже )
Здравствуйте Евгений. Извиняться совершенно ни к чему ))) Вероятно, я просто и не пытался глубоко понять тему алмазов. С нефтянкой\сланцевиками диаметрально противоположная история, можно сказать моя стихия, самый понятный мне сектор экономики\фондового рынка..Кстати, русские статьи на эту тему иногда попахивают чрезмерной бравадой и некотороми искажениями информации, если Вы знаете англ, то лучше читать первоисточники...
С Алросой проблема в том, или с Де Бирс, что "компания прогнозирует". Она заинтересованное лицо, скажем так..Насколько эти прогнозы сочетаются с реальностью, лично мне не понятно. С нефтью ситуация совершенно иная - это глобальный, огромный рынок, очень важное движущее звено мировой экономической системы. Если условный Газпром или Роснефть что-то прогнозируют, у меня есть множество различных инструментов оценить жизнеспособность этих прогнозов.
P.S. Мы здесь вообще никому и ничего не навязываем :) Просто ведём дискуссию, обмениваемся мнениями. Каждый человек сам несёт
полную ответственность за принятие какого-либо решения о покупке\продаже акций...
People are strange...

Evgeniy_hardboa
Всерьез и надолго
Сообщения: 214
Зарегистрирован: 25 ноя 2012 02:01

Re: путь инвестора

Сообщение Evgeniy_hardboa » 01 сен 2019 21:21

DukeNukem писал(а):
01 сен 2019 19:02
с нефтянкой\сланцевиками диаметрально противоположная история, можно сказать моя стихия, самый понятный мне сектор экономики\фондового рынка..Кстати, русские статьи на эту тему иногда попахивают чрезмерной бравадой и некотороми искажениями информации, если Вы знаете англ, то лучше читать первоисточники...
С Алросой проблема в том, или с Де Бирс, что "компания прогнозирует". Она заинтересованное лицо, скажем так..Насколько эти прогнозы сочетаются с реальностью, лично мне не понятно. С нефтью ситуация совершенно иная - это глобальный, огромный рынок, очень важное движущее звено мировой экономической системы. Если условный Газпром или Роснефть что-то прогнозируют, у меня есть множество различных инструментов оценить жизнеспособность этих прогнозов.
P.S. Мы здесь вообще никому и ничего не навязываем :) Просто ведём дискуссию, обмениваемся мнениями. Каждый человек сам несёт
полную ответственность за принятие какого-либо решения о покупке\продаже акций...
этим самым мне и нравится здешний форум- мирные дружеские беседы с обменом мнениями ) форумов в инете похожих много, но вообще не тянет где-то ещё писать\читать.
с английским к великому сожалению туго, на уровне "кривоногого" - привет , как дела? . мои мозги совсем не заточены под языки, хотя другие гуманитарки в целях саморазвития читаю с удовольствием )
а на алросу в свое время обратил внимание из-за высокой рентабельности по всем параметрам. здесь как-то советовал книгу, авторов сейчас уж не помню а название " как найти идеальную для инвестирования компанию". поигравшись с калькулятором и отчетами(даж если б не знал каким именно бизнесом занимаются) нашел что те же газпром, фск, алроса обладают четким конкурентным преимуществом и значит на этом будут зарабатывать. а тот же магнит строго наоборот- выручки много, но очень много уходит на рекламы, акции и прочие управленческие расходы. и что там останется акционерам?
ну а если я с алмазами окажусь уж совсем не прав, то диверсификация поможет )
p.s. в изучении конкретных бизнесов лично мне очень помогали и помогают годовые отчеты. конечно они большие и бывает читаю по нескольку дней, зато в итоге понимаешь чем дышит компания, её планы и стратегия так сказать от первоисточника.

Evgeniy_hardboa
Всерьез и надолго
Сообщения: 214
Зарегистрирован: 25 ноя 2012 02:01

Re: путь инвестора

Сообщение Evgeniy_hardboa » 02 сен 2019 21:38

август прошел более или менее спокойно.
пришли оставшиеся дивы от мечела, газпрома и фск.
в августе кроме замены втб на сбер пр, ещё докупал русагро и алросу . сейчас её 7,2%, пока хватит и надо поглядеть на данные по продажам. хотя бакс уже чуть подрос и значит будет поддержка.
планы, хотелки
хочу нарастить долю газпрома и газпромнефти. первый в ноябре обещает представить дивполитику, будет ясность. но судя по результатам за 1 пг - вряд ли дадут взять дешевле. а дочка газпромнефть как и говорила - идет к выплате половины от ЧП и что приятно переходит на полугодовые дивы. сейчас цифра составляет 40% от ЧП. конечно морально трудновато покупать то, что полгода назад было сильно дешевле, но что делать. если взглянуть на кривую доходности то даже 15-летние ОФЗ дают всего 7,3%. похоже все уверены что ставку ЦБ будет снижать, да и сам регулятор об этом говорит.
так что дивидендные бумаги рулят

Evgeniy_hardboa
Всерьез и надолго
Сообщения: 214
Зарегистрирован: 25 ноя 2012 02:01

Re: путь инвестора

Сообщение Evgeniy_hardboa » 12 ноя 2019 21:43

в последнее время с головой ушел в книги и прогулки по нашему прекрасному парку. благо погода радует, осень очень теплая и почти без дождей.
много попадалось и советовали книг по инвестициям.
"психологические ловушки денег." авторов не помню. книга на грани между психологией и финансами. очень подробно и на примерах рассказывают как наш мозг в при обращении с деньгами совершает глупости. чем-то напомнила книгу "подлые рынки и мозг ящера." очень полезно для долгосрочных инвесторов.
"баффетология"- собственно из названия понятно о чем будет книга. читается легко, увлекательно. прямо пропитываешься философией дедушки Баффета.
"маленькая книга, которая принесет вам состояние." Пэт Дорси. в общем про ту же философию Баффета. вводится интересный термин "экономический ров." то есть "ров" которым компания защищена от конкурентов. для примера газпром по мне защищен не то что рвом, а китайской стеной от конкурентов. а всеми любимый магнит ни чем не защищен. когда даже продуктовый ларек или овощная палатка легко с ним конкурируют.
ещё подсказали интересного автора Артем Каменистый. жанр художественная книга, попаданцы, фантастика. очень и очень классно пишет, вообще не оторваться.
наш ЦБ как и обещал снижает ставку, по дальним ОФЗ сейчас доходность к погашению всего 6,7%. если не случится что-то сверхстрашное вряд ли увидим какие-то существенные просадки по рынку.

Evgeniy_hardboa
Всерьез и надолго
Сообщения: 214
Зарегистрирован: 25 ноя 2012 02:01

Re: путь инвестора

Сообщение Evgeniy_hardboa » 02 янв 2020 21:57

всех с наступившим новым годом.
подбил итоги второго года вложений в акции.
доходность считал по формуле ЧИСТВНДОХ. деньги вкладывал каждый месяц но когда-то получалось внести мелкие суммы, когда-то в несколько раз больше.
за этот год +31%, за два года дох. годовых +20,5%.
в этом году после бурного притока новых инвесторов на рынок и мощного снижения ставки ЦБ все росло и практически без коррекций. тем кто покупал акции и держал - трудно было не заработать )
из личных моментов отмечу окончание ремонта и обстановки жилья, и смену работы в июне. теперь график и нагрузка меньше, а начальство адекватнее. и морально теперь жить веселее и позитивнее.
портфель сейчас таков
газпром 15%
норникель 9,4%
татнефть преф 7,3%
ленэнерго преф 7,2%
лср 7,2%
газпромнефть 6,2%
алроса 5,8%
русагро 5,4%
мосбиржа 4,8%
юнипро 4,1%
фск еэс 4%
мечел преф 3,5%
мтс 3,2%
лукойл 3%
нлмк 2,8%
русгидро 2,7%
пермэнергосбыт преф 2,3%
русал 2,3%
сбербанк преф 2,3%
севсталь 1,4%
европейская электротехника 1,4%
нмтп 1,3%
в течение года продал энел рос с небольшим убытком. посчитал что история теперь становится слишком длинной и вместо этого взял юнипро. нкхп был продан с хорошим плюсом, вместо него взял нмтп. кто знает может это было и ошибочно, но решил сделать так.
планы.
все дивиденды все так же реинвестируются. хотелось бы добрать сбер преф, рублей так от 210 и ниже. металлурги финпоказателями не очень огорчили за 9 мес поэтому понемногу буду дальше добирать, норникель при первой возможности ниже 17,5 тыс буду брать ещё.
газпром в ушедшем году много будоражил умы инвесторов, и уже четко объявил что перейдет на выплату 50% от ЧП. его хочу довести до 20% около 250 думаю, покупать вполне безопасно.
оргвыводы.
каких-то крупных или обидных ошибок в течение года не могу отметить, все делалось согласно стратегии.
что было хорошо- не побоялся докупить лср когда А.Молчанов сообщил что будет продавать часть своего пакета. вышло на панике чуть выше 600 руб. сейчас мой пакет сильно подрос и по текущим брать больше не планирую.
не побоялся брать нлмк и севсталь, когда все вокруг жужжат про низкие цены на металлы и большие капексы. но при этом все забыли что эти капексы направлены на улучшение произвотства и уменьшение себестоимости. да и получать дивы ежеквартально очень приятно.
всем успехов и холодного разума!

Evgeniy_hardboa
Всерьез и надолго
Сообщения: 214
Зарегистрирован: 25 ноя 2012 02:01

Re: путь инвестора

Сообщение Evgeniy_hardboa » 05 фев 2020 19:13

за январь пришло много дивидендов, в этом сезоне многие компании порадовали выплатами за 9 мес 19.
lkoh, gmkn, mtss, tatnp nlmk, fees
часть дивов и очередной взнос на счет ушло на погашение небольшого минуса по деньгам с прошлого года, и ещё на 3% от счета набрал муниципальных облигаций с погашением через пару месяцев. все-таки надеюсь на коррекцию нашего рынка.
в январе наконец-то с помощью одного хорошего человека освоил метод дисконтированных денежных потоков, по книжкам никак он не заходил в мою голову. теперь получил в свое распоряжение ещё один инструмент для оценки акций. рынок- это система со множеством неизвестных и лучше использовать несколько инструментов для принятия решений.
приобрел и прочел книгу Григория Баршевского "хочешь выжить- инвестируй". очень толково, написано просто и понятно, и при этом много практической информации- про выбор отдельных акций, про формирование своего инвест портфеля и т.д. я сам не сторонник пассивного инвестирования, но в последней главе очень понравилось как автор с примерами и на пальцах приводит разные доводы за и против такого подхода. и все выходит совсем не очевидно.
всем успехов и да прибудет с нами разум!

Аватара пользователя
ValuaVtoroy
Гуру инвестиций
Сообщения: 6017
Зарегистрирован: 29 июн 2012 16:18

Re: путь инвестора

Сообщение ValuaVtoroy » 05 фев 2020 20:23

И Вам успехов, Евгений!

Ответить

Вернуться в «Личные истории и личные стратегии»